[年报]融通基金管理有限公司:融通核心价值混合:2018年年度报告

时间:2019年03月27日 17:06:13 中财网
融通丰利四分法证券投资基金

2018年年度报告



2018年12月31日





















基金管理人:融通基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

送出日期:2019年3月27日


§1 重要提示及目录


1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通丰利四分法证券投资基金(以?#24405;?#31216;“本基
金?#20445;?#22522;金合同规定,于2019年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往?#23548;?#24182;不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的?#24515;?#35828;明书及其更新。


本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标
准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。


本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。






1.2 目录




§1 重要提示及目录 ............................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 5
2.4 境外投资?#23435;?#21644;境外资产托管人 .............................................. 6
2.5 信息披露方式 .............................................................. 6
2.6 其他相关资料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 8
§4 管理人报告 ................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 9
4.2 境外投资?#23435;?#20026;本基金提供投资建议的主要成员简介 ........................... 11
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 11
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 12
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和?#23548;?#34920;?#20540;?#35828;明 ........................... 12
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 13
4.7 管理?#22235;?#37096;有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 14
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 15
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............. 15
§5 托管人报告 .................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 15
§6 审计报告 .................................................................... 15
§7 年度财务报表 ................................................................ 17
7.1 资产负债表 ............................................................... 17
7.2 利润表 ................................................................... 18
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................. 19
7.4 报表附注 ................................................................. 20
§8 投资组合报告 ................................................................ 42
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 42
8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ............................. 42
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................. 42
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 42
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................... 42
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ..................................... 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 44
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有的资产支持证券投资明细 ....... 44
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ....... 44
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ............ 44
8.11 投资组合报告附注 ........................................................ 45
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 46
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 46
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 46
§11 重大?#24405;?#25581;示 ............................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 47
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 47
11.8 其他重大?#24405;?............................................................ 49
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 50
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ................... 50
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................ 51
§13 备查?#21215;?#30446;录 ............................................................... 51
13.1 备查?#21215;?#30446;录 ............................................................ 51
13.2 存?#35834;?#28857; ................................................................ 52
13.3 查阅方式 ................................................................ 52



§2 基金简介
2.1 基金基本情况




基金名称

融通丰利四分法证券投资基金

基金简称

融通丰利四分法(QDII-FOF)

基金主代码

161620

前端交易代码

161620

后端交易代码

161621

基金运作方式

契约型开放式

基金合同生效日

2013年2月5日

基金管理人

融通基金管理有限公司

基金托管人

中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额

19,833,411.73份

基金合同存续期

不定期



2.2 基金产品说明




投资

目标

通过全球化的资产配置和组合管理,有效地分散投资风险;在降低组合波动性的同时,
实现基金资产的长期增值;通过投资?#32454;?#20998;红回报的资产力求实现稳定的分红。


投资

策略

本基金通过全球化的均衡资产配置和组合管理,投资于获取?#32454;?#20998;红回报的资产,带
来长期稳定的分红和资产增值,降低单一区域和单一?#20998;值?#25237;资风险。


本基金主要投资于具有良好流动性的四大类高息资产,包括美国高息债券(US
High-yield Bond)、能源类的业主有限合伙制企?#25285;∕LPS)、亚太房地产投资信托基金
(REITs)及亚太高息股票。


?#23548;?#27604;
较基准

巴克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US Corporate High-Yield Very
Liquid Total Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格指数(Alerian MLP Price Index)
×20%+ MSCI亚太(除日本)高息股票价格指数(MSCI AC Asia Pacific ex Japan HighDividend Yield Price Index)×25%+ MSCI亚太REIT价格指数(MSCI AC Asia Pacific
IMI REIT Price Index)×20%+人民?#19968;?#26399;存款收益率(税后)×5%。


风险收
益特征

本基金为基金中基金,属于中?#30830;?#38505;中等预期收益的基金?#20998;鄭?#20854;预期收益和风险高
于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。




2.3 基金管理人和基金托管人




项目

基金管理人

基金托管人

名称

融通基金管理有限公司

中国工商银行股份有限公司

信息披
露负责


姓名

涂卫东

郭明

联系电话

(0755)26948666

(010)66105799

电子邮箱

[email protected]

[email protected]

客户服务电话

400-883-8088、(0755)26948088

95588

传真

(0755)26935005

(010)66105798

注册地址

深圳?#24515;?#23665;区华侨城汉唐大厦13、14


?#26412;?#24066;西城区复兴门内大街55


办公地址

深圳?#24515;?#23665;区华侨城汉唐大厦13、14


?#26412;?#24066;西城区复兴门内大街55


?#25910;?#32534;码

518053

100140




法定代表人

高峰

易会满



2.4 境外投资?#23435;?#21644;境外资产托管人




项目

境外投资?#23435;?

境外资产托管人

名称

英文

Nikko Asset Management Co., Ltd.

Brown Brothers Harriman & Co.

中文

日兴资产管理有限公司

布?#24066;值?#21704;里曼银行

注册地址

107-6242 日本东京都港区赤坂九丁
目七番一号

140 Broadway New York, NY 10005

办公地址

107-6242 日本东京都港区赤坂九丁
目七番一号

140 Broadway New York, NY 10005

?#25910;?#32534;码

107-6242

NY 10005



2.5 信息披露方式




本基金选定的信息披露报纸名称

中国证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址

http://www.rtfund.com

基金年度报告备置地点

基金管理人处、基金托管人处



2.6 其他相关资料




项目

名称

办公地址

会计师事务所

普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)

上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

注册登记机构

融通基金管理有限公司

深圳?#24515;?#23665;区华侨城汉唐大厦13、14层



§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标




金额单位:人民?#20197;?

3.1.1 期间数据和指标

2018年

2017年

2016年

本期已实现收益

-1,407,203.87

284,296.24

-2,364,094.85

本期利润

-3,744,695.67

1,593,859.25

90,481.18

加权平均基金份额本期利润

-0.1741

0.0598

0.0027

本期加权平均净值利润率

-21.38%

7.10%

0.33%

本期基金份额净值增长率

-20.22%

7.75%

0.36%

3.1.2 期末数据和指标

2018年末

2017年末

2016年末

期末可供分配利润

-5,742,082.45

-3,267,504.42

-5,360,245.34

期末可供分配基金份额利润

-0.2895

-0.1405

-0.1742

期末基金资产净值

14,091,329.28

20,703,097.92

25,410,668.97

期末基金份额净值

0.710

0.890

0.826

3.1.3 累计期末指标

2018年末

2017年末

2016年末

基金份额累计净值增长率

-29.00%

-11.00%

-17.40%



注:1、所述基金?#23548;?#25351;标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后?#23548;?#25910;益水
平要低于所列数字;

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润(已实现部分扣除未实现部分)。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期?#23548;?#27604;较基准收益率的比较






阶段

份额净值
增长率①

份额净值增
长?#26102;?#20934;差


?#23548;?#27604;较基
准收益率③

?#23548;?#27604;较基准
收益?#26102;?#20934;差


①-③

②-④

过去三个月

-12.67%

0.91%

-6.55%

0.64%

-6.12%

0.27%

过去六个月

-13.20%

0.71%

0.25%

0.54%

-13.45%

0.17%

过去一年

-20.22%

0.91%

0.24%

0.52%

-20.46%

0.39%

过去三年

-13.73%

0.68%

19.47%

0.54%

-33.20%

0.14%

过去五年

-26.88%

0.73%

11.04%

0.57%

-37.92%

0.16%

自基金合同
生效起至今

-29.00%

0.68%

7.76%

0.56%

-36.76%

0.12%



注?#21644;?#26399;?#23548;?#27604;较基准以人民币计价。


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长?#26102;?#21160;及其与同期?#23548;?#27604;较基准收益?#26102;?#21160;
的比较






注:上表中基金?#23548;?#27604;较基准项目分段计算,其中2017年6月30日之前(含此日)采用“巴


克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US Corporate High-Yield Very Liquid Total
Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格指数(Alerian MLP Price Index)×20%+ MSCI亚太(除
日本)高息股票价格指数(MSCI AC Asia Pacific ex Japan High Dividend Yield Price Index)
×25%+ MSCI亚太REIT价格指数(MSCI AC Asia Pacific IMI REIT Price Index)×20%+人民
?#19968;?#26399;存款收益率(税后)×5%?#34180;?2017年7月1日起使用新基准“巴克莱美国高收益流通总收
益指数(Barclays Capital US Corporate High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+
Alerian MLP 价格指数(Alerian MLP Price Index)×20%+ MSCI亚太(除日本)高息股?#26412;?#20215;
指数(MSCI AC ASIA ex Japan High Dividend Yield Net Index)×25%+ MSCI亚太REITS净收
益指数(MSCI AC Asia Equity REITS Net Total Return Index)×20%+人民?#19968;?#26399;存款收益率(税
后)×5%?#34180;?br />

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期?#23548;?#27604;较基准收益率的比较








3.3 过去三年基金的利润分配情况




单位:人民?#20197;?

年度

每10份基金份额

现金?#38382;?#21457;放

再投资?#38382;?#21457;放

年度利润分配合计

备注




分红数

总额

总额

2018

-

-

-

-

2017

-

-

-

-

2016

-

-

-

-

合计

-

-

-

-



§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

融通基金管理有限公司(以?#24405;?#31216;“本公司?#20445;?#32463;中国证监会证监基字[2001]8号文批准,于
2001年5月22日成立,公司注册?#26102;?2500万元人民币。本公司的股东及其出?#26102;?#20363;为:新时
代证券股份有限公司60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。


截至2018年12月31日,公司共管理六十五只开放式基金:即融通新蓝筹证券投资基金、融
通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证100指数证券投资基金、融通行业景气
证券投资基金、融通巨潮100指数证券投资基金(LOF)、融通?#23383;?#20184;货币市场证券投资基金、融通
动力?#30830;?#28151;合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证
券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创
业板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放
债券型证券投资基金、融通通泰保本混合型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、
融通通瑞债券型证券投资基金、融通月月添利定期开放债券型证券投资基金、融通健康产业灵活
配置混合型证券投资基金、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互联网传媒灵活
配置混合型证券投资基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通通鑫灵活配置
混合型证券投资基金、融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通中证军工指数分级证券投
资基金、融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金、融通跨界成长灵活配置混合型证券投资
基金、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长30灵活配置混合型证券投资基金、融
通汇财宝货币市场基金、融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金、融通通盈保本混合型证
券投资基金、融通增利债券型证券投资基金、融通增鑫债券型证券投资基金、融通增益债券型证
券投资基金、融通增祥债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金、融通通
安债券型证券投资基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵活配置混合型证券
投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金、融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券
投资基金、融通通和债券型证券投资基金、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、
融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券型证券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融
通通福债券型证券投资基金(LOF)、融通通宸债券型证券投资基金、融通通玺债券型证券投资基金、







融通通润债券型证券投资基金、融通中证人工智能主题指数证券投资基金(LOF)、融通收益增强债
券型证券投资基金、融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)、融通逆向策略灵活配置混合型证
券投资基金、融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混
合型证券投资基金、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金、融通新能源汽车主题精选灵
活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增悦债券型证
券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、融通研究优选混合型证券投资基金、融通丰利四分
法证券投资基金(QDII)。其中,融通债券投资基金、融通深证100指数证券投资基金和融通蓝筹
成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。?#36865;猓?#20844;司还开展了特定客户资产管理业务。



4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介






姓名

职务

任本基金的基金
经理(助理)期限

证券
从业
年限

说明

任职日


离任日


张婷

本基金
的基金
经理

2018-11-20

-

6

张?#38376;?#22763;,悉尼大学会计硕士,6年证券投资从
业经历,具有基金从业资格。张?#38376;?#22763;2011年3
月至2014年3月任职于华泰柏瑞基金管理有限公
司,2014年4月至2015年12月任职于嘉实基金
管理有限公司,2016年1月至2016年6月任职
于易方达基金管理有限公司。张?#38376;?#22763;于2017年
10月加入融通基金管理有限公司任国际业务部研
究员。








本基金
的基金
经理

2013-2-5

2018-11-20

12

胡允畧先生,加拿大麦基尔大学经济及金融管理
学士,美国特许金融分析师(CFA),12年证券投
资从业经历,具有基金从业资格及香港证监会颁
发的1,4,9?#25490;?#30340;从业资格。历任日亚证券有限
公司(香港)证券研究部副总裁,三井住友资产
管理有限公司(香港)大中华区投资研究部投资
分析?#20445;?#25705;根大通银行(日本东京总行)债券坐
盘交易部分析?#20445;?#23500;达基金有限公司(香港及东
京?#20013;校?#36130;务部财务分析员。2011年6月加入融
通基金管理有限公司,曾任融通丰利四分法
(QDII-FOF)基金的基金经理。








本基金
的基金
经理

2016-9-9

2018-1-
19

8

王浩宇先生,香港城市大学和巴黎第九大学金融
数学硕士、中国人民大学数学学士,金融风险管
理师(FRM),8年证券投资从业经历,具有基金
从业资格及香港证监会颁发的1,4,9?#25490;?#30340;从业
资格。曾任职于国家外汇管理局中央外汇业务中
心,担任投资部组合经理。2015年7月加入融通
基金管理有限公司,曾任融通丰利四分法
(QDII-FOF)、融通沪港深智慧生活灵活配置混
合、融通中国概念债券(QDII)基金的基金经理。





注:1、任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相
关工作的时间为计算标准。


2、2019年1月4日,《融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)基金合同》生效,《融通
丰利四分法证券投资基金基金合同》同日起失效,因此张?#38376;?#22763;自该日起不再担任本基金的基金
经理。


融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)的基金经理为何博女士。2019年1月12日,本
基金管理人发布了《融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)基金经理变更公告?#32602;?#22686;聘张?#38376;?br /> 士为融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)的基金经理。


4.2 境外投资?#23435;?#20026;本基金提供投资建议的主要成员简介




姓名

在境外投资顾
问所任职位

证券从
业年限

说明

Koh
Liang
Choon

日兴资产亚
洲,固定收益
部主管

25

Liang Choon先生拥有25年亚洲?#25176;录?#22369;固定收益投资组
合管理经验。他曾任职于星展资产管理公司的固定收益团
队,并于2005年加入APS Komaba Asset Management Pte
Ltd。Liang Choon负责管理机构的投资委托契约,包括新
加坡、亚洲和全球的债券投资策略。此前任职于?#25353;?#35777;券
?#24405;?#22369;与德累斯顿银行(Dresdner Bank),负责亚洲固定
收益和货币市场的交易。Liang Choon毕业于加拿大Simon
Fraser大学,主修金融与国际商?#25285;?#20043;后获得?#24405;?#22369;国立
大学应用金融硕士学位,并拥有特许金融分析师资格
(CFA)。


Peter
Sartori

日兴资产亚
洲,亚洲股票
部主管

28

Peter Sartori先生分管日兴资产亚洲的除日本股外的亚
洲股票团队。他于?#24405;?#22369;管理超过10名亚股专家组成的
团队,并共同管理亚洲区的产品。Sartori先生有着28
年资产管理行业的丰富经验,并于日兴资产管理2013年
?#23637;?#20854;于2005年设立的Treasury Asia Asset
Management(TAAM)时加入本公司。在设立TAAM前,Sartori
先生曾于澳大利亚担任瑞士信贷资产管理公司的亚洲股
票部门主管,更早之前曾任Scudder Investments
Singapore的亚太股票基金经理以及Colonial
Investments的多个职位。Sartori先生拥有商业学士学
位并为澳大利亚金融服务学会成员。




4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人?#32454;?#36981;守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在?#32454;?#25511;制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。






4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.4.1 公平交?#23383;?#24230;和控?#21697;?#27861;

为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待,本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交?#23383;?#24230;?#32602;?#20844;平交?#23383;?#24230;所规范的?#27573;?#21253;括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易?#20154;?#26377;投资管理活动,并涵盖授权、研究分析、投资决策、交?#23383;?#34892;、?#23548;?#35780;估等投资管理
活动相关的各个?#26041;凇?br />

本基金管理人通过建立科学的投资决策体?#25285;?#21152;强交?#23383;?#34892;?#26041;?#30340;内部控制,并通过工作制
度、流程和?#38469;?#25163;段来保证公平交易原则的实现。同时,本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估?#25176;?#24687;披?#29420;?#21152;强对公平交易过程和结果的监?#20581;?br />


4.4.2 公平交?#23383;?#24230;的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、
交?#23383;?#34892;、?#23548;?#35780;估等各个?#26041;?#20445;证公平交?#23383;?#24230;的?#32454;?#25191;行。


本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理?#27573;?#20043;内。


报告期内,本基金管理人?#32454;?#25191;行了公平交易的原则和制度。



4.4.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未发生异常交易。





4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和?#23548;?#34920;?#20540;?#35828;明


4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2018年充满了动?#20174;?#27874;折,回顾2018年全球大类资产的整体表现,全球风险资产?#36127;?#20840;军
?#35009;唬?#24808;烈程度仅2008年可比拟。整体而?#35029;?在美元走强,全球流动性收紧的背景下,全球股
市、大宗商品均呈现大幅回调,新兴市场则呈现股、债、汇三杀。


回望年初时,投资者被全球经济共同增长的发展?#38382;?#40723;舞,信心高涨的期待?#26102;?#24066;场?#26377;?br /> 2017年的高收益。但仅仅几个月内,美国通过减税、财政刺激等一系列动作为其经济打强心针,
进一步加强加息力度,推动美元走强,导致全球经济局势重新洗牌。美元的上涨对新兴市场普遍
造成重大影响,尤其是那些经常账户高赤字并大量持有美元债券的国家,例如阿根廷,股票市场
暴跌近50%,?#20154;?#20215;值下跌近一半;土耳其与美国发生外交纠纷后受到美国制裁,里拉下跌超过
30%,股市下跌近40%。


还有一个打击市场重要因素就是贸易?#20581;?018年美国总统特朗普采取行动应对贸易逆差,对
近1/4的美国进口产品实施或威胁关税。中国政策制定者放眼长期,出于平衡经济、可?#20013;?#22686;长







?#30446;?#34385;,采取限制信贷增长、降低?#20302;?#24615;风险和去杠杆化经济等举措。而对于中国投资者来?#25285;?br /> 美国步步紧逼下的贸易不确定性增加,以及国内政策不明朗,市场信心有所下降。2018年全年中
国股市下挫超过20%,不过这也令全球经济掀起一阵波?#20581;?br />

2018年基金运作相对较低仓位配置,主要由于自贸易战之后市场情绪收到打击,波幅扩大。

为了规避风险, 我们在下半年?#20013;?#20943;?#25351;?#39118;险资产仓位,相对增加固定收益类资产以维持基金最
低仓位配置要求。 同时, 由于中国市场包括A股和港股受到贸易战影响较大,美元和以美元计
价的资产相对表现较好, 所以我们也逐步减少了对于中国资产的风险敞口,增?#29992;?#22269;和其他海外
国家例如日本的配置比例,从而平衡组合风险,减少组合的波动性。



4.5.2 报告期内基金的?#23548;?#34920;现

截至本报告期末本基金份额净值为0.710元;本报告期基金份额净值增长率为-20.22%,?#23548;?br /> 比较基准收益率为0.24%。





4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2018年?#21482;?#37325;新在新兴市场投资者中蔓延,放眼2019年,我?#20392;?#20026;市场将?#20013;?#20445;持不确定
和高波动。最新数据显示全球经济发展正在减速,在美国,随着2018年财政刺激措施带来的推动
力减弱,美国经济增速预计将在2019年放缓至2.5%,并在2020年降至2%。在?#20998;蓿?#27431;元区出现
自2014年以来最低水平的GDP季度增长率0.2%,德国第三季度甚至出现了负增长;在日本,经
济增长率也是?#20013;?#19979;?#25285;?#32780;中国,明后年的经济增长预期也在逐步下调。我?#20392;?#20026;未来全球经济
将会进一步分化。


短期之内,我?#20392;?#20026;市场仍然缺乏明确方向,主要是由于投资者仍在消化并权衡中美贸易谈
判的进展以及最新公布的宏观数据所显示的经济增长面临压力这些因素的影响。由于经济增长仍
可能面临下行压力,?#19994;?#21069;市场盈利的一?#30053;?#27979;依然偏高,所以市场预期仍存在下调压力,因此
目前阶段驱动市场的主要希望是情绪驱动的估值修复,不过,这主要取决于外部贸易?#27010;?#30340;进展
以及内部稳增长政策的力度。所以,我?#20392;?#20026;疲弱的盈利与低迷的估值这两个因素之间的拉锯战
在短期是左右市场的主要因素,继续震荡格局。


不过展望全年,我们对市场持?#27490;?#24577;度。首先,虽然宏观经济和政治发展可能在短期内引发
动荡,但公司的基本面将在长期内推动市场。在不确定性增加和高波动的市场里面,我们的重点
是努力寻找具有更长赛道和广阔市场的公司,?#38469;?#30340;进步和人口结构的变化正在改变全球产?#25285;?br /> 同时也为创新和灵活的公司创造?#21496;?#22823;的新市场。我们对推动和顺应行业发展并具有核心竞争力
的公司非常有信心。其次,我?#20392;?#20026;国内市场面临的海外压力将阶段性减小。特朗普政府开始反
?#27982;?#26131;战对于本国经济的影响,中美摩擦?#26377;?#30456;对缓和态势, 而且短期出现了美联储表态趋于鸽





派,对风险资产形成阶段性支撑。第三,静态来看市场快速下跌导致的估值收缩已经计入了较为
悲观的预期。截至年底摩根?#24247;?#21033;新兴市场指数从15倍下跌至11.8倍,与美国股市相?#26085;?#25187;约
35%,这也为未来的强劲增长留足了空间。



4.7 管理?#22235;?#37096;有关本基金的监察稽核工作情况

基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发,继续致力于内控制度与机制的完?#30130;?#21152;强
合规控制与风险防范,确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查?#30830;?#27861;,对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核,及时发现风
险隐患,提出整改建议,并督促跟踪业务部门进行整改。


在专项稽核方面,公司监察稽核部门针对不同业务?#26041;?#30340;风险特点,制定年度检查计划,并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估,按照不同的检查频率,对投资决策、研究支持、交
?#23383;?#34892;、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理?#30830;?#38754;的重点业务?#26041;?#36827;行专项检
查,检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性,检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内,加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交?#23383;?#34892;及后台
运作风险等敏?#23567;?#37325;点项目的关注,确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及
风险事故。



4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内,本基金的估值业务?#32454;?#25353;照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序?#26041;?#34892;,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成?#26412;?#20855;
备相应的专业胜任能力和相关工作经历。


估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
?#24405;?#20197;及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法,以保证其?#20013;?#36866;用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新?#20998;?#26102;,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大?#24405;?#20197;
及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对,同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。


截至本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服





务协议,由其提供相关债券?#20998;?#21644;流通受限股票的估值参考数据。



4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配,符合法律法规和基金合同的规定。



4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

截止本报告期末,本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。本基
金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。


本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。



§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,本基金托管人在对融通丰利四分法证券投资基金的托管过程中,?#32454;?#36981;守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。



5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,融通丰利四分法证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通丰利
四分法证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
支?#20219;?#39064;上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作?#32454;?#25353;照基金合
同的规定进行。本报告期内,融通丰利四分法证券投资基金未进行利润分配。



5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通丰利四分法证券投资基金2018年
度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,
以上内容真实、准确和完整。



§6 审计报告


普华永道中天审字(2019)第21196号

融通丰利四分法证券投资基金全体基金份额持有人:

一、审计意见

(一) 我们审计的内容




我们审计了融通丰利四分法证券投资基金(以?#24405;?#31216;“融通丰利四分法基金(QDII-FOF)”)的
财务报表,包括2018年12月31日的资产负债表,2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。


(二) 我们的意见





我?#20392;?#20026;,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会(以?#24405;?#31216;“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以?#24405;?#31216;“中国
基金业协会”)发布的有关规定及?#24066;?#30340;基金行业实务操作编制,公允?#20174;?#20102;融通丰利四分法基金
(QDII-FOF)2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。


二、形成审计意见的基础

我?#21069;?#29031;中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述?#23435;?#20204;在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据
是充分、?#23454;?#30340;,为发表审计意见提供了基础。


按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于融通丰利四分法基金(QDII-FOF),并履行了
职业道德方面的其他责任。


三、管理层和治理层对财务报表的责任

融通丰利四分法基金(QDII-FOF)的基金管理人融通基金管理有限公司(以?#24405;?#31216;“基金管理
人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及?#24066;?#30340;基金
行业实务操作编制财务报表,使其实现公允?#20174;常?#24182;设计、执行和维护必要的内部控制,以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。


在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估融通丰利四分法基金(QDII-FOF)的?#20013;?#32463;营
能力,披露与?#20013;?#32463;营相关的事项(如适用),并运用?#20013;?#32463;营假设,除非基金管理人管理层计划
清算融通丰利四分法基金(QDII-FOF)、终止运营或别无其他现实的选择。


基金管理人治理层负责监督融通丰利四分法基金(QDII-FOF)的财务报告过程。


四、 注册会计师对财务报表审计的责任




我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。


在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判?#24076;?#24182;保持职业怀疑。同时,我们
也执行以下工作:

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对
这些风险,并获取充分、?#23454;?#30340;审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审


计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。


(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。


(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。


(四) 对基金管理人管理层使用?#20013;?#32463;营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证
据,?#28034;?#33021;导致对融通丰利四分法基金(QDII-FOF)?#20013;?#32463;营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留
意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致融通丰
利四分法基金(QDII-FOF)不能?#20013;?#32463;营。


(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允?#20174;诚?br /> 关交易和事项。


我们与基金管理人治理层就计划的审计?#27573;А?#26102;间安排和重大审计发?#20540;?#20107;项进行沟通,包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制?#27605;蕁?br />

普华永道中天 注册会计师

会计师事务所(特殊普通合伙) 薛竞

中国·上海市 注册会计师

2019年3月25日 俞伟敏

§7 年度财务报表


7.1 资产负债表




会计主体: 融通丰利四分法证券投资基金

报告截止日:2018年12月31日

单位:人民?#20197;?

资 产

附注号

本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

资 产:



银行存款

7.4.7.1

5,443,557.26

3,297,143.66

结算备付金



-

-

存出保证金



-

-

交易性金融资产

7.4.7.2

8,720,486.90

17,528,271.13

其中:股票投资



-

4,499,410.97

基金投资



8,720,486.90

13,028,860.16

债券投资



-

-




资产支持证券投资



-

-

贵金属投资



-

-

衍生金融资产

7.4.7.3

-

-

买入返售金融资产

7.4.7.4

-

-

应收证券清算款



-

-

应收利息

7.4.7.5

456.50

58.01

应收股利



8,353.62

8,428.25

应收申购款



1,378.19

2,157.98

递延所得税资产



-

-

其他资产

7.4.7.6

-

-

资产总计



14,174,232.47

20,836,059.03

负债和所有者权益

附注号

本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

负 债:



短期借款



-

-

交易性金融负债



-

-

衍生金融负债

7.4.7.3

-

-

卖出回购金融资产款



-

-

应付证券清算款



-

-

应付赎回款



835.43

25,257.69

应付管理人报酬



26,844.82

31,522.62

应付托管费



5,219.80

6,129.39

应付销售服务费



-

-

应付交易费用

7.4.7.7

-

-

应交税费



-

-

应付利息



-

-

应付利润



-

-

递延所得税负债



-

-

其他负债

7.4.7.8

50,003.14

70,051.41

负债合计



82,903.19

132,961.11

所有者权益:



实收基金

7.4.7.9

19,833,411.73

23,251,997.96

未分配利润

7.4.7.10

-5,742,082.45

-2,548,900.04

所有者权益合计



14,091,329.28

20,703,097.92

负债和所有者权益总计



14,174,232.47

20,836,059.03



注:报告截止日2018年12月31日,基金份额净值0.710元,基金份额总额19,833,411.73
份。


7.2 利润表




会计主体:融通丰利四分法证券投资基金

本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日

单位:人民?#20197;?


项 目

附注号

本期

2018年1月1日至
2018年12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至
2017年12月31日

一、收入



-3,179,141.07

2,232,523.78

1.利息收入



16,276.85

8,567.89

其中:存款利息收入

7.4.7.11

16,276.85

8,567.89

债券利息收入



-

-

资产支持证券利息收入



-

-

买入返售金融资产收入



-

-

其他利息收入



-

-

2.投资收益



-900,407.34

1,004,708.24

其中:股票投资收益

7.4.7.12

-308,395.95

-170,280.33

基金投资收益

7.4.7.13

-1,012,536.18

629,827.16

债券投资收益

7.4.7.14

-

-

资产支持证券投资收益



-

-

贵金属投资收益

7.4.7.15

-

-

衍生工具收益

7.4.7.16

-

-

股利收益

7.4.7.17

420,524.79

545,161.41

3.公允价值变动收益

7.4.7.18

-2,337,491.80

1,309,563.01

4.汇兑收益



22,300.04

-90,451.51

5.其他收入

7.4.7.19

20,181.18

136.15

减:二、费用



565,554.60

638,664.53

1.管理人报酬

7.4.10.2.1

314,714.68

404,712.72

2.托管费

7.4.10.2.2

61,194.50

78,694.10

3.销售服务费



-

-

4.交易费用

7.4.7.20

51,141.89

35,233.71

5.利息支出



-

-

其中:卖出回购金融资产支出



-

-

6.税金及附加



-

-

7.其他费用

7.4.7.21

138,503.53

120,024.00

三、利润总额



-3,744,695.67

1,593,859.25

减?#26680;?#24471;税费用



-

-

四、净利润



-3,744,695.67

1,593,859.25



7.3 所有者权益(基金净值)变动表




会计主体:融通丰利四分法证券投资基金

本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日

单位:人民?#20197;?

项目

本期

2018年1月1日至2018年12月31日

实收基金

未分配利润

所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值)

23,251,997.96

-2,548,900.04

20,703,097.92

二、本期经营活动产生的基金净

-

-3,744,695.67

-3,744,695.67




值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数

-3,418,586.23

551,513.26

-2,867,072.97

其中:1.基金申购款

21,849,653.46

-5,592,107.49

16,257,545.97

2.基金赎回款

-25,268,239.69

6,143,620.75

-19,124,618.94

四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动

-

-

-

五、期末所有者权益(基金净值)

19,833,411.73

-5,742,082.45

14,091,329.28

项目

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日

实收基金

未分配利润

所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值)

30,770,914.31

-5,360,245.34

25,410,668.97

二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润)

-

1,593,859.25

1,593,859.25

三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数

-7,518,916.35

1,217,486.05

-6,301,430.30

其中:1.基金申购款

241,639.31

-37,962.96

203,676.35

2.基金赎回款

-7,760,555.66

1,255,449.01

-6,505,106.65

四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动

-

-

-

五、期末所有者权益(基金净值)

23,251,997.96

-2,548,900.04

20,703,097.92



报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 7.1 至 7.4 财务报表?#19978;?#21015;负责人签署:

______张帆______ ______颜锡廉______ ____刘美丽____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况

融通丰利四分法证券投资基金(以?#24405;?#31216;“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以?#24405;?#31216;
“中国证监会”)证监许可[2012]1360号《关于核准融通丰利四分法证券投资基金募集的批复》
核准,由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通丰利四分法证
券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币740,585,039.13元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2013)第031号验资报告予以验证。经向中国证监会备?#31119;?#34701;通丰利四分法证券
投资基金基金合同》于2013年2月5日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为
740,856,169.49份基金份额,其中认购资金利息折合271,130.36份基金份额。本基金的基金管
理?#23435;?#34701;通基金管理有限公司,基金托管?#23435;?#20013;国工商银行股份有限公司(以?#24405;?#31216;“中国工商银
行”),境外资产托管?#23435;?#24067;?#24066;值?#21704;里曼银行(Brown Brothers Harriman & Co.),境外投资顾







问为日兴资产管理有限公司(Nikko Asset Management Co., Ltd.)。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通丰利四分法证券投资基金基金合同》的有
关规定,本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具,包括银行存款、可转让
存单、银行承?#19968;?#31080;、银行?#26412;蕁?#21830;业?#26412;蕁?#22238;购协议、短期政府债券等货币市场工具;政府债
券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金
融组织发行的证券;已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场?#36951;平?br /> 易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;在已与中国证监会签署
双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金;与固定收益、股权、
信用、商?#20998;?#25968;、基金等标的物挂钩的结构性投资产品?#36745;?#26399;合约、互换及经中国证监会认可的
境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品;以及中国证监会许可的其他金融工具。


本基金主要投资于以下四大类资产:包括美国高息债券及基金、美国能源类高分红上市公司
及基金、亚太高息股票及基金、亚太房地产投资信托凭证及基金。其中,美国高息债券及基金占
基金资产的比例不低于10%,不高于40%;美国能源类高分红上市公司及基金占基金资产的比例不
低于10%,不高于40%;亚太高息股票及基金占基金资产的比例不低于10%,不高于40%;亚太房
地产投资信托凭证及基金占基金资产的比例不低于5%,不高于30%;现金(不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金
为基金中基金(FOF),本基金投资基金的比例不低于本基金资产净值的60%。


本基金的原?#23548;?#27604;较基准为:“巴克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US
Corporate High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格指数(Alerian
MLP Price Index)×20%+ MSCI亚太(除日本)高息股票价格指数(MSCI AC Asia Pacific ex Japan
High Dividend Yield Price Index)×25%+ MSCI亚太REIT价格指数(MSCI AC Asia Pacific IMI
REIT Price Index)×20%+人民?#19968;?#26399;存款收益率(税后)×5%?#34180;?#20381;据《融通丰利四分法证券投
资基金基金合同》的约定,决定自2017年7月1日起,对本基金的?#23548;?#27604;较基准进行修改。变更
后的?#23548;?#27604;较基准为:“巴克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US Corporate
High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格指数(Alerian MLP Price
Index)×20%+ MSCI亚太(除日本)高息股?#26412;?#20215;指数(MSCI AC ASIA ex Japan High Dividend
Yield Net Index)×25%+ MSCI亚太REITS净收益指数(MSCI AC Asia Equity REITS Net Total
Return Index)×20%+人民?#19968;?#26399;存款收益率(税后)×5%?#34180;?br />


7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本







准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以?#24405;?#31216;
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通丰利四分法证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。


经中国证监会批准,基金管理人融通基金管理有限公司将本基金于期后转型成为融通核心
值混合型证券投资基金并相应延长存续期至不定期,因此本基金财务报表仍以?#20013;?#32463;营假设为编
制基础。



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地?#20174;?#20102;本基金2018年12
月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。



7.4.4 重要会计政策和会计估计




7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。



7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。



7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。


本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和基金投资和衍生工具分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性
金融资产列示。


本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。


(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金





融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量;对于应
收款项和其他金融负债采用?#23548;?#21033;率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
(2)该金融资产已转?#30130;?#19988;本基金将金融资产所有权上?#36127;?#25152;有的风险和报酬转?#32856;?#36716;入方;或者
(3)该金融资产已转?#30130;?#34429;然本基金既没有转移?#35009;?#26377;保留金融资产所有权上?#36127;?#25152;有的风险和报
酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确?#32454;?#37329;融负债或义务已解除的部分。

终止确认部?#20540;?#36134;面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估
值:

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易?#26131;?#36817;
交易日后未发生影响公允价值计量的重大?#24405;?#30340;,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实?#20174;?#20844;允价值的,应对市场交易价
格进行调整,确定公允价值。与上述投资?#20998;?#30456;同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的
公允价值为基础,并在估值?#38469;?#20013;考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值?#38469;?#20013;不应将该限制作为特征考虑。?#36865;猓?#22522;
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。


(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
?#20540;?#20272;值?#38469;?#30830;定公允价值。采用估值?#38469;?#26102;,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。






(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大?#24405;?#24212;对估值进行
调整并确定公允价值。



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。



7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认?#23567;?br />


7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。



7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情
况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益;处置时其处置价格与初
始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动
额。


应收款项在持有期间确认的利息收入按?#23548;?#21033;率法计算,?#23548;?#21033;率法与?#27605;?#27861;差异较小的则
按?#27605;?#27861;计算。



7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。






其他金融负债在持有期间确认的利息支出按?#23548;?#21033;率法计算,?#23548;?#21033;率法与?#27605;?#27861;差异较小
的则按?#27605;?#27861;计算。



7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金?#38382;?#20998;配,但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的
未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。


经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。



7.4.4.12 外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇?#24335;?#22806;币金额折算为人民币入账。


外?#19968;?#24065;性项目,于估值日采用估值日的即期汇?#25910;?#31639;为人民币,所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇?#25910;?#31639;为
人民币,所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。



7.4.4.13 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理?#22235;?#22815;定期评价该组成部
?#20540;?#32463;营成果,以决定向其配置资源、评价其?#23548;ǎ?3) 本基金能够取得该组成部?#20540;?#36130;务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足
一定条件的,则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。



7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。



7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明




7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。






7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。



7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。



7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的
通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理?#23435;?#22686;值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简?#20934;?#31246;方法,按照3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税
的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对金融同业往来利
息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得
的基金、非货物期货,可以选择按照?#23548;事?#20837;价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。


(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或
地区税收法律和法规执行,在境内暂不征收企业所得税。


(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或
地区税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。


(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加?#20154;?#36153;按照?#23548;式?#32435;增值税额
的适用比例计算缴纳。








7.4.7 重要财务报表项目的说明




7.4.7.1 银行存款

单位:人民?#20197;?




项目

本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

活期存款

5,443,557.26

3,297,143.66

定期存款

-

-

其中:存款期限1个月以内

-

-

存款期限1-3个月

-

-

存款期限3个月以上

-

-

其他存款

-

-

合计

5,443,557.26

3,297,143.66



注:于2018年12月31日,活期存款包括人民?#19968;?#26399;存款2,040,311.12元,美元活期存款
307,291.86 (折合人民币2,109,005.49元),港?#19968;?#26399;存款1,467,932.14 (折合人民币
1,286,202.14元),日元活期存款129,876.00 (折合人民币8,037.64元),澳元活期存款0.18 (折
合人民币0.87元)。


7.4.7.2 交易性金融资产




单位:人民?#20197;?

项目

本期末

2018年12月31日

成本

公允价值

公允价值变动

股票

-

-

-

贵金属投资-金交所黄金合约

-

-

-

债券

交易所市场

-

-

-

银行间市场

-

-

-

合计

-

-

-

资产支持证券

-

-

-

基金

9,032,908.08

8,720,486.90

-312,421.18

其他

-

-

-

合计

9,032,908.08

8,720,486.90

-312,421.18

项目

上年度末

2017年12月31日

成本

公允价值

公允价值变动

股票

3,792,493.42

4,499,410.97

706,917.55

贵金属投资-金交所黄金合约

-

-

-

债券

交易所市场

-

-

-

银行间市场

-

-

-

合计

-

-

-

资产支持证券

-

-

-




基金

11,710,707.09

13,028,860.16

1,318,153.07

其他

-

-

-

合计

15,503,200.51

17,528,271.13

2,025,070.62



7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无。



7.4.7.4 买入返售金融资产


7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。



7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。



7.4.7.5 应收利息




单位:人民?#20197;?

项目

本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

应收活期存款利息

456.50

58.01

应收定期存款利息

-

-

应收其他存款利息

-

-

应收结算备付金利息

-

-

应收债券利息

-

-

应收资产支持证券利息

-

-

应收买入返售证券利息

-

-

应收申购款利息

-

-

应收黄金合约拆借孳息

-

-

其他

-

-

合计

456.50

58.01



7.4.7.6 其他资产

无。



7.4.7.7 应付交易费用

无。



7.4.7.8 其他负债

单位:人民?#20197;?




项目

本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

应?#24230;?#21830;交易单元保证金

-

-




应付赎回费

3.14

51.41

预提费用

50,000.00

70,000.00

合计

50,003.14

70,051.41



7.4.7.9 实收基金

金额单位:人民?#20197;?




项目

本期

2018年1月1日至2018年12月31日

基金份额(份)

账面金额

上年度末

23,251,997.96

23,251,997.96

本期申购

21,849,653.46

21,849,653.46

本期赎回

-25,268,239.69

-25,268,239.69

本期末

19,833,411.73

19,833,411.73



7.4.7.10 未分配利润

单位:人民?#20197;?




项目

已实现部分

未实现部分

未分配利润合计

上年度末

-3,267,504.42

718,604.38

-2,548,900.04

本期利润

-1,407,203.87

-2,337,491.80

-3,744,695.67

本期基金份额交易产生的变动数

572,125.70

-20,612.44

551,513.26

其中:基金申购款

-4,113,855.40

-1,478,252.09

-5,592,107.49

基金赎回款

4,685,981.10

1,457,639.65

6,143,620.75

本期已分配利润

-

-

-

本期末

-4,102,582.59

-1,639,499.86

-5,742,082.45



7.4.7.11 存款利息收入

单位:人民?#20197;?




项目

本期

2018年1月1日至2018年
12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12
月31日

活期存款利息收入

16,276.85

8,567.89

定期存款利息收入

-

-

其他存款利息收入

-

-

结算备付金利息收入

-

-

其他

-

-

合计

16,276.85

8,567.89



7.4.7.12 股票投资收益

单位:人民?#20197;?




项目

本期

2018年1月1日至2018年12
月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12
月31日

卖出股票成交总额

15,190,251.38

3,505,528.57




减:卖出股票成本总额

15,498,647.33

3,675,808.90

买卖股票差价收入

-308,395.95

-170,280.33



7.4.7.13 基金投资收益




单位:人民?#20197;?

项目

本期

2018年1月1日至2018年12
月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12
月31日

卖出/赎回基金成交总额

36,254,008.40

35,832,820.98

减:卖出/赎回基金成本总额

37,266,544.58

35,202,993.82

基金投资收益

-1,012,536.18

629,827.16



7.4.7.14 债券投资收益

无。



7.4.7.15 贵金属投资收益

无。



7.4.7.16 衍生工具收益

无。



7.4.7.17 股利收益

单位:人民?#20197;?




项目

本期

2018年1月1日至2018年12
月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12
月31日

股票投资产生的股利收益

56,554.93

90,180.76

基金投资产生的股利收益

363,969.86

454,980.65

合计

420,524.79

545,161.41



7.4.7.18 公允价值变动收益

单位:人民?#20197;?




项目名称

本期

2018年1月1日至2018年
12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12
月31日

1.交易性金融资产

-2,337,491.80

1,309,563.01

——股票投资

-706,917.55

706,917.55

——债券投资

-

-

——资产支持证券投资

-

-

——基金投资

-1,630,574.25

602,645.46

——贵金属投资

-

-

——其他

-

-

2.衍生工具

-

-




——权证投资

-

-

3.其他

-

-

减:应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税

-

-

合计

-2,337,491.80

1,309,563.01



7.4.7.19 其他收入

单位:人民?#20197;?




项目

本期

2018年1月1日至2018年12
月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月
31日

基金赎回费收入

20,181.18

136.15

合计

20,181.18

136.15



注:本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产。


7.4.7.20 交易费用

单位:人民?#20197;?




项目

本期

2018年1月1日至2018年12
月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月
31日

交易所市场交易费用

51,141.89

35,233.71

银行间市场交易费用

-

-

交易基金产生的费用

-

-

其中:申购费

-

-

赎回费

-

-

合计

51,141.89

35,233.71



7.4.7.21 其他费用

单位:人民?#20197;?




项目

本期

2018年1月1日至2018年
12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12
月31日

审计费

50,000.00

70,000.00

信息披露费

50,000.00

50,000.00

银行汇划费

72.00

24.00

公证费

10,450.00

-

其他

27,981.53

-

合计

138,503.53

120,024.00



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明




7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。






7.4.8.2 资产负债表日后事项

根据融通基金管理有限公司于2019年1月4日发布的《关于融通丰利四分法证券投资基金基
金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告?#32602;?#22522;金管理人将根据基金份额持有人大会决议执行
基金的正式转型,将融通丰利四分法证券投资基金份额转型为融通核心价值混合型证券投资基金
(QDII)份额,转型基准日为2019年1月3日。根据《关于融通丰利四分法证券投资基金转型并修
改基金合同有关事项的议案?#32602;?#32463;与基金托管人协商一致,本基金将于转型日正式更名为:融通核
心价值混合型证券投资基金(QDII)。基金管理人已将《融通丰利四分法证券投资基金基金合同》、
《融通丰利四分法证券投资基金托管协议》修订为《融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)基
金合同》、《融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)托管协议?#32602;?#24182;据此修订了《融通核心价值混
合型证券投资基金(QDII)?#24515;?#35828;明书》。上述?#21215;?#24050;报中国证监会进行变更注册,修订后的?#21215;?#20110;
2019年1月4日生效,自该日起《融通丰利四分法证券投资基金基金合同》失效,《融通核心
值混合型证券投资基金(QDII)基金合同》生效。



7.4.9 关联方关系






关联方名称

与本基金的关系

融通基金管理有限公司(“融通基金?#20445;?

基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行?#20445;?br />
基金托管人、基金销售机构

布?#24066;值?#21704;里曼银行

境外资产托管人

新时代证券股份有限公司(“新时代证券?#20445;?

基金管理人股东、基金销售机构

日兴资产管理有限公司

基金管理人股东、基金境外投资?#23435;?

深圳市融通?#26102;?#31649;理股份有限公司

基金管理人的子公司

融通国际资产管理有限公司

基金管理人的子公司



注?#21512;?#36848;关联交易均在正常业务?#27573;?#20869;按一般商业条款订立。


7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易




7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易




无。


7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费




单位:人民?#20197;?

项目

本期

2018年1月1日至2018年
12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12
月31日

当期发生的基金应支付的管理费

314,714.68

404,712.72

其中:支付销售机构?#30446;?#25143;维护费

139,560.31

183,719.40



注:1、支付基金管理人融通基金的管理报酬按前一日基金资产净值1.80%的年费率计提,逐


日累计至每月月末,按月支?#19969;?#20854;计算公式为:日管理报酬=前一日基金资产净值×1.80%/当年
天数。


2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。


7.4.10.2.2 基金托管费




单位:人民?#20197;?

项目

本期

2018年1月1日至2018年
12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12
月31日

当期发生的基金应支付的托管费

61,194.50

78,694.10



注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提,逐
日累计至每月月底,按月支?#19969;?#20854;计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.35%/当年天
数。


7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。



7.4.10.4 各关联方投?#26102;?#22522;金的情况


7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投?#26102;?#22522;金的情况

无。



7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投?#26102;?#22522;金的情况

无。



7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入




单位:人民?#20197;?

关联方

名称

本期

2018年1月1日至2018年12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日

期末余额

当期利息收入

期末余额

当期利息收入

中国工商银行

2,040,311.12

6,231.58

235,588.29

2,246.47

布?#24066;值?#21704;里曼银行

3,403,246.14

10,045.27

3,061,555.37

6,321.42



注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人布?#24066;值?#21704;里曼银
行保管,按适用利率计息。



7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。



7.4.10.7 其他关联交?#36164;?#39033;的说明

无。



7.4.11 利润分配情况

无。



7.4.12 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券




7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。



7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。



7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券


7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。



7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。



7.4.13 金融工具风险及管理




7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

证券投资基金是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个
别风险。本基金投资于境外证券市场,证券市场的价格可能会因为国?#25910;位?#22659;、宏观和微观经
济因素、财政政策和货币政策、汇?#26102;?#21270;、市场流动程度、交?#23383;?#24230;等多种因素的变化而波动,
从而产生市场风险。本基金主要投资于美国高息债券及基金、美国能源类高分红上市公司及基金、
亚太高息股票及基金、亚太房地产投资信托凭证及基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政
策和程序来识别及分析这些风险,并设定?#23454;?#30340;风险限额及内部控制流程,通过管理及信息?#20302;?br /> ?#20013;?#30417;控上述各类风险。


本基金的基金管理人奉?#24515;?#25511;优先和全员风险管理理念,高度重视风险管理的组织保障和制
度保?#24076;?#24314;立?#36865;?#22791;的风险管理组织及相应的制度和流程,力争在风险最小化的前提下,确保基





金份额持有人利益最大化。


董事会对有效的风险管理承担最终责任,负责确定公司风险管理总体目标,制定公司风险管
理战略和风险应对策略;审议重大?#24405;?#37325;大决策的风险评估意见,审批重大风险的解决方?#31119;?br /> 批准公司基本风险管理制度;审议公司风险管理报告。在董事会?#24459;?#31435;风险控制与审计委员会,
履行相应风险管理和监?#34903;?#36131;。


公司管理层对有效的风险管理承担直接责任,根据董事会的风险管理战略,制定与公司发展
战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度,并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在
公司管理层?#24459;?#31435;风险管理委员会,负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管
理工作;制定相关风险控?#26222;?#31574;,审批风险管理重要流程和风险限额,并与公司整体业务发展战
略和风险承受能力相一致;识别公司各项业务所涉及的各类重大风险,对重大风险、重大决策和
重要业务流程的风险进行评估,制定重大风险的解决方?#31119;?#35782;别和评估新产品、新业务的新增风
险,并制定控制措施;重点关注内控机?#31080;?#24369;?#26041;?#21644;那些可能给公司带来重大损失的?#24405;?#25552;出
控制措施和解决方?#31119;?#21327;调突发性重大风险?#24405;?#30340;处理;审定风险?#24405;?#36131;任人的责任;根据公司
风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工,组织实施风险应对方案。


各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规,遵守公司业务管理制度,执行风险管理
的基本制度流程,定期对本部门的风险进行评估,对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司
所有员工是本岗位风险管理的直接责任人,各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人,
基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。


风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责,负责执行公司的风险管
理战略和决策,拟定公司风险管理制度,并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标;对风
险进行定性?#25237;?#37327;评估,改进风险管理方法、?#38469;?#21644;模型,组织推动建立、?#20013;?#20248;化风险管理信
息?#20302;常?#23545;新产品、新业务进行独立监测和评估,提出风险防范和控制建议;负责督促相关部门
落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度,并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进
行检查、评估和报告。


监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况,
确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行,发现内控缺失和管理漏洞,提出改进要求和建议,
并报告法规和制度的执行情况。



7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。






本基金的基金管理人在交易前对交易对?#20540;?#36164;信状况进行了充?#20540;?#35780;估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行以及境外次托管行布?#24066;值?#21704;里曼银行,因而与银行存款相
关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。


本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资?#20998;中?#29992;等级评估来控制证券发
行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。


于2018年12月31日,本基金未持有债券投资(2017年12月31日?#21644;?。



7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资?#20998;?br /> 所处的交?#36164;?#22330;不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。


针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中?#30446;?#29992;现金?#21453;?#19982;之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计?#21496;?#39069;赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


于2018年12月31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折?#20540;?#21512;
约到期现金流量。



7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中?#32454;?#25353;照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资?#20998;?#27604;例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
?#20013;?#30340;监测和分析。


本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行?#30446;?#27969;通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资?#30446;?#25918;式基金及中国证监会





认定的特殊投资组合不受该比例限制),本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有
一家上市公司发行?#30446;?#27969;通股?#20445;?#19981;得超过该上市公司可流通股票的30%。


本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。?#36865;猓?#26412;基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2018年12月31日,本基金
持有的流动性受限资产的估值未超过基金资产净值的15%。


本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产?#30446;?#21464;现价值进行审慎评
估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产?#30446;?#21464;现价值。截止2018
年12月31日,本基金最后交易日的组合资产中7个工作日可变现资产账面金额与净赎回金额符
合上述法规要求。


同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对?#20540;募?#20013;度;按照穿
透原则对交易对?#20540;?#36130;务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与?#32454;?#30340;准入管理,
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施?#32454;?#31649;理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。?#36865;猓?#26412;基金的基金管理人建立?#22235;?#22238;购交?#23383;?#25276;品管理制度:
根据质押品的资质确定质押率水平?#24576;中?#30417;测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时,?#23665;?#21463;质押品的资质要求与基金合同约定的投资?#27573;?#20445;持一致。



7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。



7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利?#26102;?#21160;而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏?#34892;?#32570;口进行监控,并通过调整投资组合的
久期?#30830;?#27861;对上述利率风险进行管理。


本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利?#26102;?#21270;。本基金持有的利率敏?#34892;?#36164;产主要为银行存款及结算





备付金等。



7.4.13.4.1.1 利率风险敞口


本年度末

1年以内

1-5年

5年以上

不计息

合计

2018年12月31日

资产

银行存款

5,443,557.26

-

-

-

5,443,557.26

交易性金融资产

-

-

-

8,720,486.90

8,720,486.90

应收股利

-

-

-

8,353.62

8,353.62

应收利息

-

-

-

456.50

456.50

应收申购款

-

-

-

1,378.19

1,378.19

资产总计

5,443,557.26

-

-

8,730,675.21

14,174,232.47

负债



应付赎回款

-

-

-

835.43

835.43

应付管理人报酬

-

-

-

26,844.82

26,844.82

应付托管费

-

-

-

5,219.80

5,219.80

其他负债

-

-

-

50,003.14

50,003.14

负债总计

-

-

-

82,903.19

82,903.19

利率敏?#34892;?#32570;口

5,443,557.26

-

-

8,647,772.02

14,091,329.28

上年度末

1年以内

1-5年

5年以上

不计息

合计

2017年12月31日

资产

银行存款

3,297,143.66

-

-

-

3,297,143.66

交易性金融资产

-

-

-

17,528,271.13

17,528,271.13

应收股利

-

-

-

8,428.25

8,428.25

应收利息

-

-

-

58.01

58.01

应收申购款

-

-

-

2,157.98

2,157.98

资产总计

3,297,143.66

-

-

17,538,915.37

20,836,059.03

负债



应付赎回款

-

-

-

25,257.69

25,257.69

应付管理人报酬

-

-

-

31,522.62

31,522.62

应付托管费

-

-

-

6,129.39

6,129.39

其他负债

-

-

-

70,051.41

70,051.41

负债总计

-

-

-

132,961.11

132,961.11

利率敏感度缺口

3,297,143.66

-

-

17,405,954.26

20,703,097.92



注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。


7.4.13.4.1.2 利率风险的敏?#34892;?#20998;析

于2018年12月31日,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响(2017年12月31日?#21644;?。






7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇?#26102;?#21160;而发生波动的风险。本基
金持有以不记账本位币人民币计价的资产和负债,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日
对本基金的外汇?#21453;?#36827;行监控。



7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位:人民?#20197;?




项目

本期末

2018年12月31日

美元

折合人民币

港币

折合人民币

其他币种

折合人民币

合计

以外币计价的资产



银行存款

2,109,005.49

1,286,202.14

8,038.51

3,403,246.14

交易性金融资产

6,798,319.43

-

1,922,167.47

8,720,486.90

应收股利

1,000.17

-

7,353.45

8,353.62

资产合计

8,908,325.09

1,286,202.14

1,937,559.43

12,132,086.66

以外币计价的负债



负债合计

-

-

-

-

资产负债表外汇风险敞口净额

8,908,325.09

1,286,202.14

1,937,559.43

12,132,086.66

项目

上年度末

2017年12月31日

美元

折合人民币

港币

折合人民币

其他币种

折合人民币

合计

以外币计价的资产



银行存款

1,622,702.51

69,984.43

1,368,875.68

3,061,562.62

交易性金融资产

11,127,481.23

4,499,410.97

1,901,378.93

17,528,271.13

应收股利

1,420.21

-

7,008.04

8,428.25

资产合计

12,751,603.95

4,569,395.40

3,277,262.65

20,598,262.00

以外币计价的负债



负债合计

-

-

-

-

资产负债表外汇风险敞口净额

12,751,603.95

4,569,395.40

3,277,262.65

20,598,262.00



7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏?#34892;?#20998;析




假设

除汇率以外的其他市场变量保持不变

分析

相关风险变量的变动

对资产负债表日基金资产净值的影响金额(人民币
元)

本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

所有外币相对于人民币贬值5%

-606,604.33

-1,029,913.10

所有外币相对于人民币升值5%

606,604.33

1,029,913.10




7.4.13.4.3 其他价格风险




其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和基金,所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,?#37096;?#33021;来源于证
券市场整体波动的影响。


本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏
观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单
个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定?#27573;?#30340;投资?#20998;?#36827;行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应
对可能发生的市场价格风险。


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中基金投?#26102;?#20363;不低于基
金资产的60%,其中美国高息债券及基金占基金资产的比例不低于10%,不高于40%;美国能源类
高分红上市公司及基金占基金资产的比例不低于10%,不高于40%;亚太高息股票及基金占基金资
产的比例不低于10%,不高于40%;亚太房地产投资信托凭证及基金占基金资产的比例不低于5%,
不高于30%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金为基金中
基金(FOF),本基金投资基金的比例不低于本基金资产净值的60%。?#36865;猓?#26412;基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控
制。


7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位:人民?#20197;?




项目

本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

公允价值

占基金资产净
值比例(%)

公允价值

占基金资产净
值比例(%)

交易性金融资产-股票投资

-

-

4,499,410.97

21.73

交易性金融资产-基金投资

8,720,486.90

61.89

13,028,860.16

62.93

交易性金融资产-贵金属投资

-

-

-

-

衍生金融资产-权证投资

-

-

-

-

其他

-

-

-

-

合计

8,720,486.90

61.89

17,528,271.13

84.66



7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏?#34892;?#20998;析




假设

除?#23548;?#27604;较基准以外的其他市场变量保持不变




分析

相关风险变量的变动

对资产负债表日基金资产净值的影响金额(人民?#20197;?br />
本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

?#23548;?#27604;较基准上升5%

838,230.32

594,254.06

?#23548;?#27604;较基准下降5%

-838,230.32

-594,254.06



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

一、公允价值

1、金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定:

第一层次?#21512;?#21516;资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层?#38382;?#20837;值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次?#21512;?#20851;资产或负债的不可观察输入值。


2、?#20013;?#30340;以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
8,720,486.90元,无属于第二层次和第三层次的余额(2017年12月31日:第一层次17,528,271.13
元,无第二层次和第三层次)。


(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股?#20445;?#33509;出现重大事项停牌及交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票的公允价值列
入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票
和债券公允价值应属第二层?#20301;?#26159;第三层次。


(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。


3、非?#20013;?#30340;以公允价值计量的金融工具

于2018年12月31日,本基金未持有非?#20013;?#30340;以公允价值计量的金融资产(2017年12月31
日?#21644;?。


4、不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允
价值相差很小。


二、除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。






§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况




金额单位:人民?#20197;?

序号

项目

金额

占基金总资产的比例(%)

1

权益投资

-

-



其中:普通股

-

-



存托凭证

-

-



优先股

-

-



房地产信托凭证

-

-

2

基金投资

8,720,486.90

61.52

3

固定收益投资

-

-



其中:债券

-

-



资产支持证券

-

-

4

金融衍生品投资

-

-



其中:远期

-

-



期货

-

-



期权

-

-



权证

-

-

5

买入返售金融资产

-

-



其中:买断式回购的买入返售金融资产

-

-

6

货币市场工具

-

-

7

银行存款和结算备付金合计

5,443,557.26

38.40

8

其他各项资产

10,188.31

0.07

9

合计

14,174,232.47

100.00



8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。



8.3 期末按行业分类的权益投资组合

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。



8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。



8.5 报告期内权益投资组合的重大变动


8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细






金额单位:人民?#20197;?




公司名称(英文)

证券代


本期累计买入
金额

占期初基金资产
净值比例(%)

1

Alibaba Group Holding Ltd

BABA US

3,074,656.13

14.85

2

Hang Seng Bank Ltd

11 HK

1,570,395.90

7.59

3

China Construction Bank Corporation

939 HK

943,476.99

4.56




4

China Merchants Bank Co., Ltd.

3968 HK

846,382.45

4.09

5

AIA Group Ltd

1299 HK

749,117.49

3.62

6

Wynn Macau, Limited

1128 HK

638,699.00

3.09

7

Tsingtao Brewery Company Limited

168 HK

607,153.91

2.93

8

COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO

2007 HK

506,044.48

2.44

9

China National Building Material
Company Limited

3323 HK

483,103.08

2.33

10

Kingdee International Software Group
Company Limited

268 HK

426,904.96

2.06

11

Baidu, Inc.

BIDU US

404,104.41

1.95

12

PING AN INSURANCE GROUP CO-H

2318 HK

404,047.99

1.95

13

Petrochina Company Limited

857 HK

398,391.15

1.92

14

China Communications Construction
Company Limited

1800 HK

359,496.12

1.74

15

China Petroleum & Chemical Corporation

386 HK

294,179.85

1.42



注:“买入金额”是指买入股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。


8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细




金额单位:人民?#20197;?




公司名称(英文)

证券代


本期累计卖出
金额

占期初基金资产
净值比例(%)

1

Alibaba Group Holding Ltd

BABA US

2,940,211.34

14.20

2

Hang Seng Bank Ltd

11 HK

1,537,923.31

7.43

3

TENCENT HOLDINGS LTD

700 HK

1,281,943.36

6.19

4

PING AN INSURANCE GROUP CO-H

2318 HK

1,002,970.35

4.84

5

China Construction Bank Corporation

939 HK

959,773.55

4.64

6

BOC HONG KONG HOLDINGS LTD

2388 HK

855,435.10

4.13

7

China Merchants Bank Co., Ltd.

3968 HK

835,982.47

4.04

8

AIA Group Ltd

1299 HK

732,248.44

3.54

9

Wynn Macau, Limited

1128 HK

589,827.31

2.85

10

Tsingtao Brewery Company Limited

168 HK

564,760.03

2.73

11

CHINA LIFE INSURANCE CO-H

2628 HK

510,640.65

2.47

12

COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO

2007 HK

472,832.68

2.28

13

ZTE Corporation

763 HK

437,312.32

2.11

14

Petrochina Company Limited

857 HK

407,821.84

1.97

15

Baidu, Inc.

BIDU US

392,639.95

1.90

16

Kingdee International Software Group
Company Limited

268 HK

377,693.41

1.82

17

China National Building Material
Company Limited

3323 HK

367,610.03

1.78

18

ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H

914 HK

350,156.50

1.69

19

China Communications Construction
Company Limited

1800 HK

318,127.75

1.54




20

China Petroleum & Chemical Corporation

386 HK

254,340.99

1.23



注:“卖出金额”是指卖出股票成交金额,即成交单价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。


8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额




单位: 人民?#20197;?

买入成本(成交)总额

11,706,153.91

卖出收入(成交)总额

15,190,251.38



注:表中“买入成本(成交)总额”及“卖出收入(成交)总额?#26412;?#25351;成交金额,即成交单
价乘以成交数量,相关交易费用不考虑。


8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。



8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。



8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有的资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。



8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。



8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细




金额单位:人民?#20197;?




基金名称

基金类


运作方


管理人

公允价值

占基金资产
净值比例(%)

1

ISHARES MSCI
CHINA ETF

ETF基金

开放式

BlackRock Fund
Advisors

1,083,424.75

7.69

2

NEXT FUNDS
REIT NOMURA
ETF

ETF基金

开放式

Nomura Asset
Management Co

1,032,027.61

7.32

3

ISHARES 0-5
YR HY CORP
BOND

ETF基金

开放式

BlackRock Fund
Advisors

1,008,993.35

7.16

4

SPDR BBG BARC
ST HIGH YIELD

ETF基金

开放式

State Street
Bank and Trust
Company

982,570.03

6.97

5

SPDR S&P/ASX
200 LISTED
PROP

ETF基金

开放式

State Street
Global
Advisors,Australia Services Lt

890,139.86

6.32

6

ISHARES CHINA
LARGE-CAP ETF

ETF基金

开放式

BlackRock Fund
Advisors

750,998.80

5.33




7

JPMORGAN
ALERIAN MLP
INDEX

ETF基金

开放式

JP Morgan Chase
& Co

612,746.50

4.35

8

INVESCO
SENIOR LOAN

ETF基金

开放式

Invesco
PowerShares
Capital Mgmt Ltd

597,921.98

4.24

9

FIRST TRUST
NORTH
AMERICAN E

ETF基金

开放式

First Trust
Portfolios LP

515,254.74

3.66

10

SPDR 1-3M
TBILL Equity

ETF基金

开放式

State Street
Bank and Trust
Company

489,612.45

3.47



8.11 投资组合报告附注


8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内未被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。



8.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。



8.11.3 期末其他各项资产构成

单位:人民?#20197;?




序号

名称

金额

1

存出保证金

-

2

应收证券清算款

-

3

应收股利

8,353.62

4

应收利息

456.50

5

应收申购款

1,378.19

6

其他应收款

-

7

待摊费用

-

8

其他

-

9

合计

10,188.31



8.11.4 期末持有的处于转股期?#30446;?#36716;换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期?#30446;?#36716;换债券。



8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。





§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构




份额单位:份

持有人户数
(户)

户均持有的
基金份额

持有人结构

机构投资者

个人投资者




持有份额

占总份额比例

持有份额

占总份额比例

544

36,458.48

-

-

19,833,411.73

100.00%



9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况




项目

持有份额总数(份)

占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员
持有本基金

2,084.86

0.0105%



9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况




项目

持有基金份额总量的数量区间(万份)

本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金

0

本基金基金经理持有本开放式基金

0



§10 开放式基金份额变动




单位:份

基金合同生效日(2013年2月5日)基金份额总额

740,856,169.49

本报告期期初基金份额总额

23,251,997.96

本报告期基金总申购份额

21,849,653.46

减:本报告期基金总赎回份额

25,268,239.69

本报告期基金拆分变动份额

-

本报告期期末基金份额总额

19,833,411.73



§11 重大?#24405;?#25581;示


11.1 基金份额持有人大会决议

2018年12月1日至 2019年1月2日融通丰利四分法证券投资基金以通讯方式召开基金份额
持有人大会,并于2019年1月3日表决通过了《关于融通丰利四分法证券投资基金转型并修改基
金合同有关事项的议案?#32602;?#32463;与基金托管人协商一致,基金管理人将《融通丰利四分法证券投资基
金基金合同》、《融通丰利四分法证券投资基金托管协议》修订为《融通核心价值混合型证券投资
基金(QDII)基金合同》、《融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)托管协议?#32602;?#24182;据?#22235;?#23450;《融
通核心价值混合型证券投资基金(QDII)?#24515;?#35828;明书》。上述?#21215;?#24050;经中国证券监督管理委员会证
监许可[2018]1151号《关于准予融通丰利四分法证券投资基金变更注册的批复》准予变更注册,
修订后的?#21215;?#20110;2019年1月4日生效。



11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


11.2.1 基金管理人重大人事变动

2018年7月28日,本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告?#32602;?br /> 经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过,同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职
务。






11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。



11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。



11.4 基金投资策略的改变

本报告期内,本基金投资策略未发生改变。



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙),该事务所自本基
金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币50,000.00元。



11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内,本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。



11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况




金额单位:人民?#20197;?

券商名称

交易单
元数量

股票交易

应支付该券商的佣金

备注

成交金额

占当期股票成
交总额的比例

佣金

占当期佣金
总量的比例

Goldman Sachs

-

19,193,107.41

71.36%

17,452.22

60.37%

-

CITI

-

5,235,579.42

19.47%

5,495.05

19.01%

-

Morganstanley

-

1,753,680.16

6.52%

4,367.62

15.11%

-

大和?#26102;?

-

714,038.30

2.65%

1,456.82

5.04%

-

JPMorgan

-

-

-

136.11

0.47%

-

CICC

-

-

-

-

-

-

巴克莱

-

-

-

-

-

-

CLSA

-

-

-

-

-

-

UBS

-

-

-

-

-

-

CMS(HK)

-

-

-

-

-

-

MASTERLINK

-

-

-

-

-

-

星展

-

-

-

-

-

-

Flow Traders

-

-

-

-

-

-

布?#24066;值?#21704;里曼银行

-

-

-

-

-

-

中银国际

-

-

-

-

-

-

CSHK

-

-

-

-

-

-

THIS

-

-

-

-

-

-

ABCIS

-

-

-

-

-

-




申万宏源

1

-

-

-

-

-

海通证券

1

-

-

-

-

-

中信证券

1

-

-

-

-

-

中信建投

1

-

-

-

-

-



注:1、针对境外投资业务涉及多个海外证券市场金融产品的投资特点,在对券商的选择上,
着重考察以下因素:

(1)在全球?#27573;?#20869;研究的综合实力;

(2)在单个国家(地区)证券市场的特色研究力量;

(3)在全球主要证券交?#36164;?#22330;进行交易的便捷性和高效性。


2、券商选择的流程如下:

(1)针对券商等级评分,由国际业务部提出券商候选名单,风险管理部进行尽职调查,并提
出评估报告;

(2)组合经理和交?#33258;?#26681;据券商研究服务?#20998;省?#20132;?#23383;蔥心?#21147;等因素,定期对往来下单券商
进行综合评分;

(3)评分记录归档并送国际业务部备案。


3、本基金本报告期内新增券商:大和?#26102;尽?br />

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况




金额单位:人民?#20197;?

券商名称

债券交易

债券回购交易

权证交易

基金交易

成交金


占当期债
券成交总
额的比例

成交金


占当期债券
回购成交总
额的比例

成交金


占当期权
证成交总
额的比例

成交金额

占当期基
金成交总
额的比例

Goldman Sachs

-

-

-

-

-

-

33,256,879.91

46.94%

CITI

-

-

-

-

-

-

14,516,820.64

20.49%

Morganstanley

-

-

-

-

-

-

18,654,780.66

26.33%

大和?#26102;?

-

-

-

-

-

-

4,142,039.97

5.85%

JPMorgan

-

-

-

-

-

-

272,232.82

0.38%

CICC

-

-

-

-

-

-

-

-

巴克莱

-

-

-

-

-

-

-

-

CLSA

-

-

-

-

-

-

-

-

UBS

-

-

-

-

-

-

-

-

CMS(HK)

-

-

-

-

-

-

-

-

MASTERLINK

-

-

-

-

-

-

-

-

星展

-

-

-

-

-

-

-

-

Flow Traders

-

-

-

-

-

-

-

-

布?#24066;值?#21704;里
曼银行

-

-

-

-

-

-

-

-




中银国际

-

-

-

-

-

-

-

-

CSHK

-

-

-

-

-

-

-

-

THIS

-

-

-

-

-

-

-

-

ABCIS

-

-

-

-

-

-

-

-

申万宏源

-

-

-

-

-

-

-

-

海通证券

-

-

-

-

-

-

-

-

中信证券

-

-

-

-

-

-

-

-

中信建投

-

-

-

-

-

-

-

-



11.8 其他重大?#24405;?




序号

公告事项

披露方式

披?#24230;?#26399;

1

融通丰利四分法证券投资基金基金经理变更公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-1-19

2

关于中泰证券代销的旗下部分开放式基金开?#32929;?#36141;及
定期定额投资业务费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-1-31

3

关于新时代证券代销的旗下部分开放式基金新增开通
定期定额投资业务的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-3-13

4

融通基金关于新增中证金牛(?#26412;?#25237;资咨询有限公司
为代销机构并开通定期定额投资业务、转换业务及参加
其申购费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-3-22

5

关于修改《融通丰利四分法证券投资基金基金合同》部
分条款的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-3-22

6

关于融通旗下部分开放式基金参加交通银行手机银行
申购及定期定额投资业务费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-3-30

7

关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加
中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的
公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-3-30

8

融通基金关于新增?#26412;?#34507;卷基金销售有限公司为代销
机构并开通定期定额投资业务、转换业务及参加其申购
费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-4-16

9

融通基金管理有限公司关于新增金惠家保险代理有限
公司为代销机构并开通定期定额投资业务、转换业务及
参加其申购费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-5-14

10

关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加
中国银河证券股份有限公司基金申购及定期定额投资
申购费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-5-21

11

关于融通基金管理有限公司旗下基金参加嘉实财富管
理有限公司申购费率优惠的费?#23454;?#25972;公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-6-5

12

融通关于旗下部分开放式基金新增蚂?#24076;?#26477;州)基金销
售有限公司为代销机构并开通定期定额投资业务、转换
业务及参加其申购费优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-6-26

13

关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加
交通银行股份有限公司申购及定期定额投资业务费率
优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-6-30

14

融通基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式基金

中国证券报、证券

2018-7-16




最低申购、赎回、转换和最低持有份额下限的公告

时报、管理人网站

15

融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告

证券时报、管理人
网站

2018-7-28

16

融通基金管理有限公司关于新增上海挖财基金销售有
限公司为代销机构并开通定期定额投资业务、转换业务
及参加其申购费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-8-15

17

关于中国国际金融股份有限公司代销的融通基金管理
有限公司旗下部分开放式基金新增开通定期定额投资
业务并参与费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-9-14

18

关于融通旗下部分开放式基金新增上海万得基金销售
有限公司为代销机构并开通定期定额投资业务、转换业
务及参?#30001;?#36141;费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-9-19

19

关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加
交通银行股份有限公司申购及定期定额投资业务费率
优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-9-29

20

融通丰利四分法证券投资基金基金经理变更公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-11-20

21

融通丰利四分法证券投资基金关于暂停后端收费模式
申购及定期定额投资申购业务的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-11-22

22

融通丰利四分法基金基金合同修订对照表

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-11-24

23

关于以通讯方式召开融通丰利四分法证券投资基金基
金份额持有人大会的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-11-24

24

关于以通讯方式召开融通丰利四分法证券投资基金基
金份额持有人大会的第一次提示性公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-11-26

25

关于以通讯方式召开融通丰利四分法证券投资基金基
金份额持有人大会的第二次提示性公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-11-27

26

融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
农业银行申购费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-12-28

27

融通基金关于继续参加中证金牛(?#26412;?#25237;资咨询有限
公司开展的前端申购费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-12-28

28

关于融通旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份
有限公司2019倾心回馈基金定投优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-12-28

29

融通基金关于继续参加?#26412;?#34507;卷基金销售有限公司开
展的前端申购费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-12-28

30

关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加
苏州银行股份有限公司基金申购费率优惠活动的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-12-28

31

融通基金管理有限公司旗下证券投资基金关于2019年
境外主要市场节假日暂停申购赎回安排的公告

中国证券报、证券
时报、管理人网站

2018-12-28



§12 影响投资者决策的其他重要信息


12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况







报告期内持有基金份额变化情况

报告期末持有
基金情况











持有基金份额比例达到或
者超过20%的时间区间

期初
份额

申购份额

赎回份额

持有
份额

份额
占比




1

20181129-20181206

-

10,765,814.27

10,765,814.27

-

-

2

20181129-20181206

-

10,765,814.27

10,765,814.27

-

-




-

-

-

-

-

-

-

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位
份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。




12.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、根据2016年12月25日财政部、国家税务总?#33267;?#21512;下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知?#32602;?#36130;税〔2016〕140号)、2017年1月10日财政部、国家税务
总?#33267;?#21512;下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知?#32602;?#36130;税〔2017〕2号)及财政部
2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知?#32602;?#36130;税[2017]56号)的通知,现
明确自2018年1月1日起,基金管理人运营公募基金及资管产品(以?#24405;?#31216;“产品?#20445;?#36807;程中发
生的增值税应税行为,暂适用简?#20934;?#31246;方法,按照3%的征收?#24335;?#32435;增值税。


自2018年1月1日(含)起,本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税?#36873;?#21069;述税款及附加税费是产
品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能对产品收
益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。


2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,本基金管理?#21496;?#19982;基
金托管人协商一致,对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款,包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、
基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等,具体内容详见2018年3月22日基金管理人网
站披露的相关公告?#25176;?#35746;更新后的法律?#21215;?br />


§13 备查?#21215;?#30446;录


13.1 备查?#21215;?#30446;录

(一)中国证监会批准融通丰利四分法证券投资基金设立的?#21215;?

(二)《融通丰利四分法证券投资基金基金合同》

(三)《融通丰利四分法证券投资基金托管协议》

(四)《融通丰利四分法证券投资基金?#24515;?#35828;明书》及其更新

(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照





(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告


13.2 存?#35834;?#28857;

基金管理人、基金托管人处


13.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,?#37096;?#25353;工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
www.rtfund.com查询。









融通基金管理有限公司

2019年3月27日


  中财网
各版头条
pop up description layer
快乐扑克3走势图表