[年报]融通基金管理有限公司:融通增祥债券:2018年年度报告

时间:2019年03月27日 17:05:58 中财网
融通增祥债券型证券投资基金


2018
年年度报告





2018

12

31







































基金管理人:
融通基金管理有限公司


基金托管人:
江苏银行股份有限公司


送出日期:
2019

3

27




§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意
,
并由董事长签发。



基金托管人江苏银行股份有限公司根据融通增祥债券型证券投资基金(以?#24405;?#31216;“本
基金?#20445;?br /> 基金合同规定,于
201
9

3

2
6
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财
务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。



基金的过往?#23548;?#24182;不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。



本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标
准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。



本报告
期自
2018

1

1
日起至
12

31
日止。




1.2 目录

§1
重要提示及目录
................................
................................
..
2
1.1
重要提示
................................
................................
.....
2
1.2
目录
................................
................................
.........
3
§2
基金简介
................................
................................
........
5
2.1
基金基本情况
................................
................................
.
5
2.2
基金产品说明
................................
................................
.
5
2
.3
基金管理人和基金托管人
................................
.......................
5
2.4
信息披露方式
................................
................................
.
5
2.5
其他相关资料
................................
................................
.
5
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
................................
........
6
3.1
主要会计数据和财务指标
................................
.......................
6
3.2
基金净值表现
................................
................................
.
6
3.3
过去三年基金的利润分配情况
................................
...................
7
§4
管理人报告
................................
................................
......
8
4.1
基金管理人及基金经理情况
................................
.....................
8
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
................................
.
9
4.3
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
................................
.......
9
4.4
管理人对报告期内基金的投资策略和?#23548;?#34920;现的说明
..............................
10
4.5
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
..............................
10
4.6
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
................................
......
10
4.7
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
................................
....
11
4.8
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
................................
......
11
4.9
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
..................
11
§5
托管人报告
................................
................................
.....
11
5.1
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
................................
........
11
5.2
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净?#23548;?#31639;、利润分配等情况的说明
......
12
5.3
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
................
12
§6
审计报告
................................
................................
.......
12
§7
年度财务报表
................................
................................
...
14
7.1
资产负债表
................................
................................
..
14
7.2
利润表
................................
................................
......
15
7.3
所有者权益(基金净?#25285;?#21464;动表
................................
................
15
7.4
报表附注
................................
................................
....
16
§8
投资组合报告
................................
................................
...
34
8.1
期末基金资产组合情况
................................
........................
34
8.2
期末按债券?#20998;?#20998;类的债券投资组合
................................
............
35
8.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
................
35
8.4
期末按公允价值占基金资产净值比例
大小排序所有资产支持证券投资明细
............
35
8.5
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
..........
35
8.6
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
................
35
8.7
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
................................
....
35
8.8
投资组合报告附注
................................
............................
36
§9
基金份额持有人信息
................................
.............................
36
9.1
期末基金份额持有人户数及持有人结构
................................
..........
36
9.2
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
................................
....
36
9.3
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
..................
36
§10
开放式基金份额变动
................................
............................
37
§11
重大?#24405;?#25581;示
................................
................................
..
37
11.1
基金份额持有人大会决议
................................
.....................
37
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
.....................
37

11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
...............................
37
11.4
基金投资策略的改变
................................
.........................
37
11.5
为基金进行审计的会计师事务所情况
................................
...........
37
11.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
...........................
37
11.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
................................
.........
37
11.8
其他重大?#24405;?
................................
...............................
38
§12
影响投资者决策的其他重要信息
................................
..................
39
12.1
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况
......................
39
12.2
影响投资者决策的其他重要信息
................................
...............
39
§13
备查?#21215;?#30446;录
................................
................................
..
39
13.1
备查?#21215;?#30446;录
................................
...............................
39
13.2
存?#35834;?#28857;
................................
................................
...
40
13.3
查阅方式
................................
................................
...
40

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称


融通增祥债券型证券投资基金


基金简称


融通增祥债券


基金主代码


002719


基金运作方式


契约型开放式


基金合同生效日


2016

5

13



基金管理人


融通基金管理有限公司


基金托管人


江苏银行股份有限公司


报告期末基金份额总额


231,239,35
1.12



基金合同存续期


不定期




2.2 基金产品说明

投资目标


在?#32454;?#25511;制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争
实现基金资产的长期稳健增值。



投资策略


本基金的具体投资策略包括资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股票投
资策略、权证投资策略以及国债期货投资策略等部分。



?#23548;?#27604;较基准


中债综合全价(总?#25285;?#25351;数收益率。



风险收益特征


本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益?#23454;?#20110;股票型基金、混合型
基金,高于货币市场基金。





2.3 基金管理人和基金托管人

项目


基金管理人


基金托管人






融通基金管理有限公司


江苏银行股份有限公司


信息披露
负责人


姓名


涂卫东


柯振林


联系电话



0755

26948666



025

58588217


电子邮箱


[email protected]


[email protected]


客户服务电话


400
-
883
-
8088
、(
0755

26948088


95319


传真



0755

26935005



025

58588155


注册地址


深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13

14



南京市中华路
26



办公地址


深圳市南山
区华侨城汉唐大厦
13

14



南京市中华路
26



?#25910;?#32534;码


518053


210001


法定代表人


高峰


夏平




2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称


中国证券报


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址


http://www.rtfund.com


基金年度报告备置地点


基金管理人处、基金托管人处




2.5 其他相关资料

项目


名称


办公地址


会计师事务



普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)


上海市湖滨路202号普华永道中心11楼


注册登记机



融通基金管理有限公司


深圳市南山区华侨城汉唐大

13

14






§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民?#20197;?


3.1.1 期间数据和指标

2018年

2017年

2016年5月13日(基金
合同生效日)-2016年
12月31日

本期已实现收益

12,562,771.79


11,297,389.17


7,173,748.17


本期利润

8,495,225.06


9,141,194.92


5,400,528.11


加权平均基金份额本期利润

0.0369


0.0397


0.0240


本期加权平均净值利润率

3.
39%


3.79%


2.35%


本期基金份额净值增长率

3.48%


3.91%


2.30%


3.1.2 期末数据和指标

2018
年末


2017
年末


2016
年末


期末可供分配利润

23,102,728.96


14,481,318.60


5,340,406.81


期末可供分配基金份额利润

0.0999


0.0629


0.0232


期末基金资产净值

254,342,080.08


244,548,293.90


235,403,570.97


期末基金份额净值

1.100


1.063


1.023


3.1.3 累计期末指标

2018
年末


2017
年末


2016
年末


基金份额累计净值增长率

10.00%


6.30%


2.30%




注?#28023;?br /> 1
)所述基金?#23548;?#25351;标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后?#23548;?#25910;益
水平要低于所列数字;



2
)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额
,
本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;



3
)期末可供分配基金份额利润
=
期末可供分配利润
÷
期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润:如果期末未分配利润的未
实现部分为正数
,
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分
,
如果期末未分配利润的未实现部分为负数
,
则期末可供分配利润的金额为期
末未分
配利润(已实现部分扣除未实现部分)。



3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期?#23548;?#27604;较基准收益率的比较






阶段


份额净值
增长率①


份额净值
增长?#26102;?br /> 准差②


?#23548;?#27604;较
基准收益
率③


?#23548;?#27604;较
基准收益
?#26102;?#20934;差



①-③


②-④


过去三个月


-
0.36%


0.36%


1.99%


0.05%


-
2.35%


0.31%


过去六个月


2.52%


0.25%


2.57%


0.06%


-
0.05%


0.19%


过去一年


3.48%


0.20%


4.79%


0.07%


-
1.31%


0.13%


自基金合同生效起至今


10.00%


0.13%


-
0.05%


0.08%


10.05%


0.05%




3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长?#26102;?#21160;及其与同期?#23548;?#27604;较基准收益?#26102;?#21160;的
比较









3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期?#23548;?#27604;较基准收益率的比较








注:本基金的基金合同生效日为
2016

5

13

,
合同生效当年按?#23548;?#23384;续期计算,未按整
个自然年度进行折算。



3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位:人民?#20197;?


年度



10
份基金份额
分红数


现金
形式发
放总额


再投资形式发
放总额


年度利润分配合



备注





2018


-


-


-


-





2017


-


-


-


-





2016


-


-


-


-





合计


-


-


-


-







§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验






融通基金管理有限公司(以?#24405;?#31216;“本公司?#20445;?#32463;中国证监会证监基字
[2001]8
号文批准,于
2001

5

22
日成立,公司注册?#26102;?br /> 12500
万元人民币。本公司的股东及其出?#26102;?#20363;为:新时
代证券股份有限公司
60%
、日兴资产管理有限公司(
Nikko AssetManag
ement Co., Ltd.

40%




截至
2018

12

31
日,公司共管理六十五只开放式基金:即融通新蓝筹证券投资基金、融
通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证
100
指数证券投资基金、融通行业景气
证券投资基金、融通巨潮
100
指数证券
投资基金
(LOF)
、融通?#23383;?#20184;货币市场证券投资基金、融通
动力?#30830;?#28151;合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金
(LOF)
融通内需驱动混合型证
券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通?#21215;?#28155;利债券型证券投资基金
(LOF)
、融通创
业板指数增强型证券投资基金
融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放
债券型证券投资基金、融通通泰保本混合型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、
融通通瑞债券型证券投资基金、融通月月添利定期开放债券型证券投资基金、融通健康产业灵活
配置混合型证券投资基金
、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互联网传媒灵活
配置混合型证券投资基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通通鑫灵活配置
混合型证券投资基金、融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通中证军工指数分级证券投
资基金、融通中证全指证券公司指数分
级证券投资基金、融通跨界成长灵活配置混合型证券投资
基金、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长
30
灵活配置混合型证券投资基金、融
通汇财宝货币市场基金、融通中国
1
号灵活配置混合型证券投资基金、融通通盈保本混合型证
券投资基金、融通增利债券型
证券投资基金、融通增鑫债券型证券投资基金、融通增益债券型证
券投资基金、融通增祥债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金、融通通
安债券型证券投资基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵活配置混合型证券
投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证券投
资基金、融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券
投资基金、融通通和债券型证券投资基金、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、
融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券型证券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融
通通福债券型证券投资基金
(LOF)
融通通宸债券型证券投资基金、融通通玺债券型证券投资基金、
融通通润债券型证券投资基金、融通中证人工智能主题指数证券投资基金
(LOF)
、融通收益增强债
券型证券投资基金、融通中国概念债券型证券投资基金
(QDII)
融通逆向策略灵活配置混合型证
券投资基金、融通通裕定期开放
债券型发起式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混
合型证券投资基金、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金、融通新能源汽车主题精选灵



活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增悦债券型证
券投资基金、融通通
捷债券型证券投资基金、融通研究优选混合型证券投资基金、融通丰利四分
法证券投资基金(
QDII
)。其中,融通债券投资基金、融通深证
100
指数证券投资基金和融通蓝筹
成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。?#36865;猓?#20844;司还开展了特定客户资产管理业务。



4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介






姓名


职务


任本基金的基金
经理(助理)期



证券
从业
年限


说明


任职


日期


离任


日期


许富



本基
金的
基金
经理


2018

5

18



-


7


许富强先生,?#26412;?#22823;学经济学硕士,
7
年证券投资从业
经历,具有基金从业资格。

2011

7
月加入融通基金管
理有限公司,历任固定收益部研究员、投资经理,现任
融通通鑫灵活配置混合、融通增祥债券、融通通优债券、
融通可转债债券(由原融通标普中国可转债指数基金转
型而来)、融通通安债券、融通通宸债券基金的基金经理。



张一



本基
金的
基金

理、
固定


投资
总监


2016

5

13



2018

5

18



12


张一格先生,中国人民银行研究生部经济学硕士、南开
大学法学学士,美国特许金融分析师(
CFA
)。

12
年证券
投资从业经历,具有基金从业资格,现任融通基金管理
有限公司固定收益投资总监。历任兴业银行资金营运中
心投资经理、国泰基金管理有限公司国泰民安增利债券
等基金的基金经理。

2015

6
月加入融通基金管理有限
公司,现任融通通盈保本混合、融通通裕定期开放债券
发起式、融通收益增强债券、融通通昊定期开放债券发
起式、融通通源短融债券基金的基金经理。





注:
任免日期根
据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人?#32454;?#36981;守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在?#32454;?#25511;制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交?#23383;?#24230;和控?#21697;?#27861;






为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待,本基金管
理人制定了《融通基金
管理
有限公司
公平交?#23383;?#24230;?#32602;?#20844;平交?#23383;?#24230;所规范的?#27573;?#21253;括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易?#20154;?#26377;投资管理活动,并涵盖授权、研究分析、投资决策、交?#23383;?#34892;、?#23548;?#35780;估等投资管理
活动相关的各个?#26041;凇?br />


本基金管理人通过建立科学的投资决策体?#25285;?#21152;强交?#23383;?#34892;?#26041;?#30340;内部控制,并通过工作制
度、流程和?#38469;?#25163;段来保证公平交易原则的实现。同时,本基金管理人通过对投资交易行为的监



控、分析评估?#25176;?#24687;披?#29420;?#21152;强对公平交易过程和结果的监?#20581;?br />


4.3.2 公平交?#23383;?#24230;的执行情况






本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组
合的原则,在授权、研究分析、投资决策、
交?#23383;?#34892;、?#23548;?#35780;估等各个?#26041;?#20445;证公平交?#23383;?#24230;的?#32454;?#25191;行。



本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、
3
日内、
5
日内)公司管理的不同投资组合同
向交易的交?#20934;?#24046;进行了分析,各投资组合的同向交?#20934;?#24046;均处于合理?#27573;?#20043;内。



报告期内,本基金管理人?#32454;?#25191;行了公平交易的原则和制度。



4.3.3 异常交易行为的专项说明






本基金报告期内未发生异常交易。



4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和?#23548;?#34920;现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析






债券组合投资策略以中高等级信用债配置为主。组合整体久期维持中?#20154;?#24179;,
进行了一定的
杠杆套息操作。组合信用债配置思?#20998;?#35201;以
3
年以内中高等级信用债为主,静态收益率维持在较
高水平,辅以一定的杠杆套息策略。

2018
年在利率下行,信用利差未见明?#20801;?#32553;,利?#21183;分?#30340;资
本利得好于信用?#20998;鄭?#32452;合也用部分仓位积极参与利率债波段操作。



未来组合将继续采取利率债加中高等级信用债配置策略。我?#20392;?#20026;,未来伴随利率债收益率
的进一步下行,信用利差将进一步收窄,中高资质的信用?#20998;中?#20215;比?#32454;摺?#32452;合将通过杠?#21496;?#26399;
调整,?#32454;?#30340;信评把控,在获取稳定的票息和套息基础上,博取超额的?#26102;?#21033;得收益。



4.4.2 报告期内基金的?#23548;?#34920;现






截至本报告期末本基金份额净值为
1.100
元;本报告期基金份额净值增长率为
3.48%
,?#23548;?br /> 比较基准收益率为
4.79%




4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来,我?#20392;?#20026;债券市场仍有下半场行情。主要原因是本轮经济下行,政策维稳的思路
较以往有所不同,更加关注经济中长期增长,政策发力注重结构和质量。因?#23435;?#20204;预计政策效果
显现的时间也会较以往更长,经济下行及底部调整的时间也会更久。另外,外围经济也有利于国
内债市,美国经济增速放?#28023;?#21152;息周期趋于尾声。海外紧缩对国内货币政策宽松的制约消失,货
币政策将根据国
内经济更加灵活应对。经济下行决定?#23435;?#39118;险利率仍然有下行空间,在宽信用政
策效果?#26376;?#20197;前,货币政策仍然将保持较为宽松的状态,不过最舒适的融资收缩和流动性极度宽
?#23665;?#27573;可能已经过去。基于上述逻辑,我?#20392;?#20026;利率中枢仍有继续下行空间,但市场波动将加大。



4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发,继续致力于内控制度与机制的完善,加强
合规控制与风险防范,确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合



规审核、实时监控及专项检查?#30830;?#27861;,对基金运作和公司管理进行独立的监
察稽核,及时发现风
险隐患,提出整改建议,并督促跟踪业务部门进行整改。



在专项稽核方面,公司监察稽核部门针对不同业务?#26041;?#30340;风险特点,制定年度检查计划,并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估,按照不同的检查频率,对投资决策、研究支持、交
?#23383;?#34892;、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理?#30830;?#38754;的重点业务?#26041;?#36827;行专项检
查,检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性,检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内,加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交?#23383;?#34892;及后台
运作风险等敏?#23567;?#37325;点项目的
关注,确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及
风险事故。



4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内,本基金的估值业务?#32454;?#25353;照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序?#26041;?#34892;,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成?#26412;?#20855;
备相应的专业胜任能力和相关工作经历。



估值委员会定期对经济环境是否发
生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
?#24405;?#20197;及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法,以保证其?#20013;?#36866;用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新?#20998;?#26102;,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大?#24405;?#20197;
及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对,同
时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。



截至本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议,由其提供相关债券?#20998;?#21644;流通受限股票的估值参考数据。



4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配,符合法律法规和基金合同的规定。



4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。



§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2018
年度,
在托管
融通增祥债券型证券投资
基金的过程中,本基金托管人
-
江苏银行股份有



限公司?#32454;?#36981;守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关
法律法规的规定以及《
融通增祥
债券型证券投资
基金托管协议》的约定,
尽职尽责
履行了托管人
应尽
的义务,没有从事任何损害
基金份额持有人利益的行为。



5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净?#23548;?#31639;、利润分配等情况的说明

本报告期内,本基金托管人
-
江苏银行股份有限公司
未发现
融通
基金管理有限公司在
融通增祥
债券型证券投资
基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购?#26122;?#20215;格的计算、基金费
用开支及利润分配?#20219;?#39064;上存在损害基金份额持有人利益的行为,或违?#30784;?#20013;华人民共和国证券
投资基金法》等有关法律法规、在各重要方面的运作违反基金合同规定的情况。



5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内,由基金管理人所编制和披露的
融通增祥债券型证券投资
基金年度报告中的财务
指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发
现有损害基金持有人利益的行为。



§6 审计报告

普华永道中天审字
(2019)

21186



融通增祥
券型证券投资基金
全体基金份额持有人:


一、
审计意见


(一)
我们审计的内容


我们审计了
融通增祥债券型证券投资基金
(
以?#24405;?#31216;

融通增祥债券基金


)
的财务报表,包

2018

12

31

的资产负债表,
2018
年度
的利润表
和所有者权益
(
基金净值
)
变动表
以及财
务报表附注。



(二)
我们的意见


我?#20392;?#20026;,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会
(
以?#24405;?#31216;

中国证监会


)
、中国证券投资基金业协会
(
以?#24405;?#31216;

中国
基金业协会


)
发布的有关规定及?#24066;?#30340;基金行业实务操作
编制,公允
?#20174;?#20102;
融通增祥债券基金
2018

12

31


财务状况以及
2018
年度的经营成果和基金净值变动情况




二、
形成审计意见的基础


我?#21069;?#29031;中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的

注册会计师对财务
报表审计的责任


部分进一步阐述?#23435;?#20204;在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据
是充分、?#23454;?#30340;,为发表审计意见提供了基础。



按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于
融通增祥债券基金
,并履行了职业道德方面
的其他责任。



三、
管理层和治理层对财务报表的责任


融通增祥债券基金
的基金管理人
融通基金管理有限公司
(
以?#24405;?#31216;“基金管理人”

)
管理层负
责按照企业会计准则
和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及?#24066;?#30340;基金行业实务操作



编制财务报表,使其实现公允?#20174;常?#24182;设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。



在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估
融通增祥债券基金
的?#20013;?#32463;营能力,披露与
?#20013;?#32463;营相关的事项
(
如适用
)
,并运用?#20013;?#32463;营假设,除非基金管理人管理层计划清算
融通增祥
债券基金
、终止运营或别无其他现实的选择。



基金管理人
治理层负责监督融通增祥债券基金的财务报告过程。



四、
注册会计

对财务报表审计的责任


我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审

在某一重大错报存在时总能发现
。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。



在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们
也执行以下工作:


(

)
识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设
计和实施审计程序以应对
这些风险,并获取充分、?#23454;?#30340;审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。



(

)
了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序
,但目的并非对内部控制的有效性
发表意见




(

)
评价
基金管理人
管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。



(

)

基金管理人
管理层使用?#20013;?#32463;营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,
?#28034;?#33021;导致对融通
增祥债券基金?#20013;?#32463;营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。

然而,未来的事项或情况可能导致
融通增祥债券基金
不能持
续经营。



(

)
评价财务报表的总体列报、结构和内容
(
包括披露
)
,并评价财务报表是否公允?#20174;诚?#20851;
交易和事项。



我们与
基金管理人
治理层就计划的审计?#27573;А?#26102;间安排和重大审计发?#20540;?#20107;项进行沟通,包

沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。



普华永道中天
注册会计师


会计师事务所
(
特殊普通合伙
)




中国
.
上海市
注册会计师


20
19

3

2
5







§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:
融通增祥债券型证券投资基金


报告截止日:
2018

12

31



单位:人民?#20197;?


资 产

附注号

本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

资 产:







银行存款

7.4.7.1


699,278.14

2,605,588.89

结算备付金




293,288.51

2,779,543.66

存出保证金




5,757.73

2,203.10

交易性金融资产

7.4.7.2


265,837,722.90

283,375,566.10

其中:股票投资




-

-

基金投资





-


-


债券投资




265,837,722.90

283,375,566.10

资产支持证券投资




-

-

贵金属投资




-

-

衍生金融资产

7.4.7.3


-

-

买入返售金融资产

7.4.7.4


31,500,165.00

-

应收证券清算款




-

-

应收利息

7.4.7.5


6,392,567.90

5,911,076.97

应收股利




-

-

应收申购款




125,075.95

-

递延所得税资产





-


-


其他资产

7.4.7.6


-

-

资产总计



304,853,856.13

294,673,978.72

负债和所有者权益

附注号

本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

负 债:







短期借款



-

-

交易性金融负债



-

-

衍生金融负债

7.4.7.3


-

-

卖出回购金融资产款



50,064,769.90

49,864,759.40

应付证券清算款



-

36,802.54

应付?#26122;?#27454;



185,597.14

-

应付管理人报酬



88,142.11

83,036.73

应付托管费



22,035.53

20,759.17

应付销售服务费



-

-

应付交易费用

7.4.7.7


3,259.95

10,007.71

应交税费




39,714.20

-

应?#29420;?#24687;




63,118.86

60,319.27

应?#29420;?#28070;




-

-

递延所得税负






-


-


其他负债

7.4.7.8


45,138.36

50,000.00

负债合计




50,511,776.05

50,125,684.82

所有者权益:








实收基金

7.4.7.9


231,239,351.12

230,066,975.30




未分配利润

7.4.7.10


23,102,728.96

14,481,318.60

所有者权益合计



254,342,080.08

244,548,293.90

负债和所有者权益总计



304,853,856.13

294,673,978.72



注:报告截止日
201
8

12

31
日,基金份额净值
1.
100
元,基金份额总额
231,239,351.12





7.2 利润表

会计主体:
融通增祥债券型证券投资基金


本报告期:
2018

1

1
日至
2018

12

31



单位:人民?#20197;?


项 目

附注号

本期

2018年1月1日至
2018年12月31日

上年度可比期间

2017年1月1日至
2017年12月31日

一、收入



11,934,291.46

11,858,207.05

1.利息收入




15,387,119.21

15,071,462.74

其中:存款利息收入

7.4.7.11


51,185.75

53,843.53

债券利息收入




15,291,150.07

15,013,987.39

资产支持证券利息收入




-

-

买入返售金融资产收入




44,783.39

3,631.82

其他利息收入




-

-

2.投资收益




614,120.63

-1,057,081.48

其中:股票投资收益

7.4.7.12


-

-

基金投资收益





-

-

债券投资收益

7.4.7.13


614,120.63

-1,057,081.48

资产支持证券投资收益




-

-

贵金属投资收益

7.4.7.14


-

-

衍生工具收益

7.4.7.1
5


-

-

股利收益

7.4.7.1
6


-

-

3.公允价值变动收益

7.4.7.1
7


-4,067,546.73

-2,156,194.25

4.
汇兑收益





-

-

5.其他收入

7.4.7.1
8


598.35

20.04

减:二、费用




3,439,066.40

2,717,012.13

1.管理人报酬

7.4.10.2.1


1,003,240.65

1,024,534.43

2.托管费

7.4.
10.2.2


250,810.29

240,902.24

3.销售服务费




-

-

4.交易费用

7.4.7.1
9


1,047.12

2,209.91

5.利息支出




1,748,143.16

1,119,965.55

其中:卖出回购金融资产支出




1,748,143.16

1,119,965.55

6
.税金及附加





53,425.18

-

7.其他费用

7.4.7.
20


382,400.00

329,400.00

三、利润总额



8,495,225.06

9,141,194.92

减:所得税费用



-

-

四、净利润



8,495,225.06

9,141,194.92



7.3 所有者权益(基金净?#25285;?#21464;动表

会计主体:
融通增祥债券型证券投资基金



本报告期:
2018

1

1
日至
2018

12

31



单位:人民?#20197;?


项目


本期


2018

1

1
日至
2018

12

31



实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益(基金净?#25285;?


230,066,975.30


14,481,318.60


244,548,293.90


二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润)


-


8,495
,225.06


8,495,225.06


三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数


1,172,375.82


126,185.30


1,298,561.12


其中:
1.
基金申购款


2,789,314.26


308,208.00


3,097,522.26


2.
基金?#26122;?#27454;


-
1,616,938.44


-
182,022.70


-
1,798,961.14


四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动


-


-


-


五、期末所有者权益(基金净?#25285;?


231,239,351.12


23,102,728.96


254,342,080.08


项目


上年度可比期间


2017

1

1
日至
2017

12

31



实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益(基金净?#25285;?


230,063,164.16


5,340,406.81


235,403,570.97


二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润)


-


9,141,194.92


9,141,194.92


三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数


3,811.14


-
283.13


3,528.01


其中:
1.
基金申购款


80,714.94


3
,818.99


84,533.93


2.
基金?#26122;?#27454;


-
76,903.80


-
4,102.12


-
81,005.92


四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动


-


-


-


五、期末所有者权益(基金净?#25285;?


230,066,975.30


14,481,318.60


244,548,293.90




报表附注为财务报表的组成部分。


本报告
7.1

7.4
财务报表?#19978;?#21015;负责人签署:


______
张帆
_____
______
颜锡廉
______
_
____
刘美丽
____


基金管理人
负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人


7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况






融通增祥债券型证券投资基金
(
以?#24405;?#31216;

本基金
”)
经中国证券监督管理委员会
(
以?#24405;?#31216;

中国证监会
”)
证监许可
[2016]840
号《关于融通增祥债券型证券投资基金注册的批复》核准,
由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通增祥债券型证券投资
基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,?#29366;?#35774;立募集不包括认
购资金利息共募集人民币
200,004,290.45

,业经普华永道中天会计师事务所
(
特殊普通合伙
)
普华永道中天验字
(2016)

595
号验资报告予以验证。经向中国证监
会备?#31119;?a onmouseover="popLayer_simple(getPosLeft(this),getPosTop(this),'002719');overdiv=1" onmouseout="overdiv=0;setTimeout('hideLayer()',100)" href="http://quote.cfi.cn/quote_002719.html" target=_blank>融通增祥债券型证
券投资基金基金合同》于
2016

5

13
日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为
200,004,290.45
份基金份额,无认购资金利息折份额。本基金的基金管理?#23435;?#34701;通基金管理有限



公司,基金托管?#23435;?a onmouseover="popLayer_simple(getPosLeft(this),getPosTop(this),'600919');overdiv=1" onmouseout="overdiv=0;setTimeout('hideLayer()',100)" href="http://quote.cfi.cn/quote_600919.html" target=_blank>江苏银行股份有限公司。



根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通增祥债券型证券投资基金基金合同》的有
关规定,本基金的投资?#27573;?#20026;具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上
市的股票
(
包括中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票
)
、债券
(
包括国债、央行?#26412;蕁?#37329;融债、地方
政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期?#26412;蕁?#27425;级债券、可转换债券
(
含分离交易可转债
)

可交换债券等国内依法发行的债券
)
、国债期货、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法
规或中国证监会?#24066;?#22522;金投资的其他金融工具
(
但须符合中国证监会的相关规定
)
。本基金投资组
合中,投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%
,股票、权证等权益类资产比例不超过基金
资产的
20%
,其中,本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产
净值的
3%
;每个交易日日
终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的
投?#26102;?#20363;不低于基金资产净值的
5%
,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金?#23548;?#27604;较基准为:中债综合全价
(
总值
)
指数收益率。



7.4.2 会计报表的编制基础






本基金的财务报表按照财政部于
2006

2

15
日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定
(
以下合称

企业会计准则
”)
、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露
XBRL
模板第
3

<
年度报告和半年度报告
>
》、中国证券投
资基金业协会
(
以?#24405;?#31216;

中国基金业协会
”)
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通增祥债券型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注
7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。



本财务报表以?#20013;?#32463;营为基础编制。



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明






本基金
201
8
年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地?#20174;?#20102;本基金
201
8

12

31
日的财务状况以及
201
8
年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。



7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度








本基金会计年度为
公历
1

1
日起至
12

31
日止。



7.4.4.2 记账本位币








本基金的记账本位币为人民币。



7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类








(1)
金融资产的分类


金融资产于初始确认时分类为:以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。




本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在
资产负债表中
以衍生金融资产列示外,以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。



本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。



(2)
金融负债的分类


金融负债于初始确认时分类为:以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款
和其他各类应付款项等。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认








金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。



对于以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于
应收款项和其他金融负债采用?#23548;?#21033;率法,以
摊余成本进行后续计量。



金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:
(1)
收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
(2)
该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上?#36127;?#25152;有的风险和报酬转移给转入方;或者
(3)
该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上?#36127;?#25152;有的风险和报
酬,但是放弃了对该金融资产控制。



金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。



当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确?#32454;?#37329;融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,
计入当期损益。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则








本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估?#25285;?


(1)
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交?#20934;?#26684;确定公允价?#25285;?#20272;值日无交易?#26131;?#36817;
交易日后未发生影响公允价?#23548;?#37327;的重大?#24405;?#30340;,按最近交易日的市场交?#20934;?#26684;确定公允价值。

有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交?#20934;?#26684;不能真实?#20174;?#20844;允价值的,应对市场交?#20934;?br /> 格进行调整,确定公允价值。与上述投资?#20998;?#30456;同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的
公允价值为基础,并在估?#23548;际?#20013;考虑不
同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等,如
果该限制是针对资产持有者的,那么在估?#23548;际?#20013;不应将该限制作为特征考?#24688;4送猓?#22522;
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。




(2)
当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估?#23548;际?#30830;定公允价值。采用估?#23548;际?#26102;,优先使用可观察输入?#25285;?#21482;有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。



(3)
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大?#24405;?#24212;对
估值进行
调整并确定公允价值。



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销








本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金
1)
具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且
2)
交易双方准备按净额结算时,金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。



7.4.4.7 实收基金








实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和?#26122;?#24341;起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金?#26122;?#30830;认日认?#23567;?br />


7.4.4.8 损益平准金








损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或?#26122;?#22522;
金份额时,
申购或?#26122;?#27454;项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或?#26122;?#22522;金份额时,申购或?#26122;?#27454;项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金?#26122;?#30830;认日认列,并于期末全额转入未分配利润
/(

计亏损
)




7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量








股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管
理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

资产支持证券在持有期间收到?#30446;?#39033;,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投
?#26102;?#37329;部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。



以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。



应收款项在持有期间确认的利息收入按?#23548;?br /> 利率法计算,?#23548;?#21033;率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。



7.4.4.10 费用的确认和计量








本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。



其他金融负债在持有期间确认的利息支出按?#23548;?#21033;率法计算,?#23548;?#21033;率法与直线法差异较小



的则按直线法计算。



7.4.4.11 基金的收益分配政策








每一基金份额享有同?#30830;?#37197;权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交
易产生的未实现
平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的
未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。



经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。



7.4.4.12 分部报告








本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:
(1)
该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;
(2)
本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的
经营成果,以决定向其配置资?#30784;?#35780;价其?#23548;ǎ?br /> (3)
本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定
条件的,则合并为一个经营分部。



本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。



7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计








根据本基金的估值原则和中国证监会?#24066;?#30340;基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股
票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:


(1)
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌
或交易不活跃
(
包括涨跌停时的
交易不活跃
)
等情况,本基金根据中国证监会公告
[2017]13
号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见?#32602;?#26681;据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估?#23548;际?#36827;行估值。



(2)
对于在锁定期内的非公开发行股票、?#29366;?#20844;开发行股票时公司股东公开发售股份、通过
大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股?#20445;?#26681;据中国基金业协会中基协发
[2017]6
号《关
于发布
<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(
试行
)>
的通知》
之附件《证券投资基金投资流
通受限股票估值指引
(
试行
)

(
以?#24405;?#31216;“指引”

)
,按估值日在证券交易所上市交易的同一股票
的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动
性折扣后的价值进行估值。



(3)
对于在证券交易所上市或?#36951;?#36716;让的固定收益?#20998;?br /> (
可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外
)
及在银行间同业市场交易的固定收益?#20998;鄭?#26681;据中国证监会公告
[2017]13
号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015

1
季度固定收益?#20998;?br /> 的估值处理标准》采用估?#23548;际?#30830;定公允价值。本基金持有的证券交



易所上市或?#36951;?#36716;让的固定收益?#20998;?br /> (
可转换债券、资产支持证券和私募债券除外
)
,按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益?#20998;?#25353;
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。



7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明








本基金本报告期未发生会计政策变更。



7.4.5.2 会计估计变更的说明








本基金本报告期未发生会计估计变更。



7.4.5.3 差错更正的说明








本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。



7.4.6 税项






根据财政部、国家税务总局财税
[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46
号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70
号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税
[2016]140
号《关于明确金融房地产
开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税
[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56
号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:



(1)
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理?#23435;?#22686;值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简?#20934;?#31246;方法,按照
3%
的征收率
缴纳增值税。对资管产品在
2018

1

1
日前运营过程中
发生的增值税应税行为,未缴纳增值税
的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。



对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以
2018

1

1
日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017

12

31
日前取得的非货物期货,可以选择按照?#23548;事?#20837;价计算销售额,或者以
2017

最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算
销售额。



(2)
对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利
收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。



(3)
对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支?#29420;?#24687;时代扣代缴
20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在
1
个月以内
(

1
个月
)



的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在
1
个月以上至
1

(

1

)
的,暂减按
50%
计入应纳税所得额;持股期限超过
1
年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股,解禁后取得的股息
、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按
50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20%
的税率计征个人
所得税。



(4)
基金卖出股票按
0.1%
的税?#24335;?#32435;股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。



(5)
本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加?#20154;?#36153;按照?#23548;式?#32435;增值税额
的适用比例计算缴纳。



7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款








单位:人民?#20197;?


项目


本期末

2018年12月31日

上年度末

2017年12月31日

活期存款

699,278.14


2,605,588.89


定期存款

-


-


其中:存款期限
1
个月以内


-


-


存款期限
1
-
3
个月


-


-


存款期限
3
个月以上


-


-


其他存款

-


-


合计:

699,278.14


2,605,588.89




7.4.7.2 交易性金融资产








单位:人民?#20197;?


项目

本期末


2018年12月31日

成本

公允价值

公允价值变动

股票

-


-


-


贵金属投资-金交所黄金合约

-


-


-





交易所市场

70,405,845.50


68,786,722.90


-
1,619,122.60


银行间市场

2
03,428,838.44


197,051,000.00


-
6,377,838.44


合计

273,834,683.94


265,837,722.90


-
7,996,961.04


资产支持证券

-


-


-


基金

-


-


-


其他

-


-


-


合计

273,834,683.94


265,837,722.90


-
7,996,961.04


项目

上年度末


2017年12月31日

成本

公允价值

公允价值变动

股票

-


-


-


贵金属投资-金交所黄金合约

-


-


-


债券

交易所市场

69,
683,723.74


67,579,566.10


-
2,104,157.64


银行间市场

217,621,256.67


215,796,000.00


-
1,825,256.67


合计

287,304,980.41


283,375,566.10


-
3,929,414.31





资产支持证券

-


-


-


基金

-


-


-


其他

-


-


-


合计

287,304,980.41


283,375,566.10


-
3,929,414.31




7.4.7.3 衍生金融资产/负债









无。



7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额










单位:人民?#20197;?


项目


本期末


2018年12月31日


账面余额


其中;买断式逆回购


交易所市场


1,500,000.00


-


银行间市场


30,000,165.00


-


合计


31,500,165.00

-

项目


上年度末


2017年12月31日

账面余额


其中;买断式逆回购


交易所市场


-


-


银行间市场


-


-


合计


-


-




7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券











无。



7.4.7.5 应收利息








单位:人民?#20197;?


项目

本期末


2018

12

31



上年度末


2017

12

31



应收活期存款利息

988.84


548.25


应收定期存款利息

-


-


应收其他存款利息

-


-


应收结算备付金利息

132.00


1,250.80


应收债券利息

6,346,661.07


5,909,276.92


应收资产支持证券利息


-


-


应收买入返售证券利息

44,783.39


-


应收申购款利息

-


-


应收黄金合约拆借孳息

-


-


其他

2.60


1.00


合计

6,392,567.90


5,911,076.97




7.4.7.6 其他资产









无。



7.4.7.7 应付交易费用








单位:人民?#20197;?



项目


本期末


2
018

12

31



上年度末


2017

12

31



交易所市场应付交易费用


-


-


银行间市场应付交易费用


3,259.95


10,007.71


合计


3,259.95


10,007.71




7.4.7.8 其他负债









单位:人民?#20197;?


项目


本期末


2018

12

31



上年度末


2017

12

31



应付券商交易单元保证金

-


-


应付?#26122;?#36153;

138.36


-


预提费用

45,000.00


50,000.00


合计


45,138.36


50,000.00




7.4.7.9 实收基金








金额单位:人民?#20197;?


项目


本期


2018

1

1
日至
2018

12

31



基金份额(份)


账面金额


上年度末


230,066,975.30


230,066,975.30


本期申购


2,789,314.26


2,789,314.26


本期?#26122;?


-
1,616,938.44


-
1,616,938.44


本期末


231,239,351.12


231,239,351.12




7.4.7.10 未分配利润








单位:人民?#20197;?


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末


18,509,975.54


-
4,028,656.94


14,
481,318.60


本期利润


12,562,771.79


-
4,067,546.73


8,495,225.06


本期基金份额交易产
生的变动数


134,780.02


-
8,594.72


126,185.30


其中:基金申购款


342,525.28


-
34,317.28


308,208.00


基金?#26122;?#27454;


-
207,745.26


25,722.56


-
182,022.70


本期已分配利润


-


-


-


本期末


31,207,527.35


-
8,104,798.39


23,102,728.96




7.4.7.11 存款利息收入








单位:人民?#20197;?


项目


本期


2018

1

1
日至
2018

12

31



上年度可比期间


2017

1

1
日至
2017

12

31



活期存款利息收入


12,341.36


21,076.79


定期存款利息收入


-


-


其他存款利息收入


-


-


结算备付金利息收入


38,688.82


32,715.69


其他


155.57


51.05


合计


51,185.75


53,843.53





7.4.7.12 股票投资收益









无。



7.4.7.13 债券投资收益








单位:人民?#20197;?


项目

本期


2018

1

1
日至
2018

12

31




年度可比期间


2017

1

1
日至
2017

12

31



卖出债券、债转股及债券到期兑付成交总额

131,021,076.46



127,108,407.50


减:卖出债券、债转股及债券到期兑付成本总额

126,827,678.21


122,069,330.77


减:应收利息总额

3,579,277.62



6,096,158.21


买卖债券差价收入

614,120.63


-
1,057,081.48




7.4.7.14 贵金属投资收益









无。



7.4.7.15 衍生工具收益









无。



7.4.7.16 股利收益









无。



7.4.7.17 公允价值变动收益








单位:人民?#20197;?


项目名称

本期


2018

1

1
日至
2018

12

31



上年度可比期间


2017

1

1
日至
2017

12

31



1.交易性金融资产

-
4,067,546.73


-
2,156,194.25


——股票投资

-


-


——债券投资

-
4,067,546.73


-
2,156,194.25


——资产支持证券投资

-


-


——贵金属投资

-


-


——其他

-


-


2.衍生工具

-


-


——权证投资

-


-


3.其他

-


-



:
应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税


-


-


合计

-
4,067,546.73


-
2,156,194.25




7.4.7.18 其他收入








单位:人民?#20197;?


项目


本期


2018

1

1
日至
2018

12

31



上年度可比期间


2017

1

1
日至
2017

12

31



基金?#26122;?#36153;收入


598.35


20.04


合计


598.35


20.04




注:本基金的?#26122;?#36153;率按持有期间递减,不低于?#26122;?#36153;总额的
25%
归入基金资产。




7.4.7.19 交易费用








单位:人民?#20197;?


项目


本期


2018

1

1
日至
2018

12

31



上年度可比期间


2017

1

1
日至
2017

12

31




易所市场交易费用


122.12


9.91


银行间市场交易费用


925.00


2,200.00


合计


1,047.12


2,209.91




7.4.7.20 其他费用








单位:人民?#20197;?


项目


本期


2018

1

1
日至
2018

12

31



上年度可比期间


2017

1

1
日至
2017

12

31



审计费用


45,000.00


50,000.00


信息披露费


300,000.00


200,000.00


其他


1,400.00


1,100.00


债券帐户维护费


36,000.00


36,300.00


持有人大会公证



-


12,000.00


持有人大会律师费


-


30,000.00


合计


382,400.00


329,400.00




7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项








截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。



7.4.8.2 资产负债表日后事项








本基金的基金管理人于
2019

3

20
日宣告
2019
年度第
1
次分红,向截至
2019

3

21
日止在本基金注册登记人融通基金登记在册的全体持有人,按每
10
份基金份额派发红利
0.5
元。



7.4.9 关联方关系






关联方名称


与本基金的关系


融通基金管理有限公司
(“
融通基金
”)


基金管理
人、注册登记机构、基金销售机构


江苏银行股份有限公司
(“
江苏银行
”)


基金托管人


新时代证券股份有限公司
(“
新时代证券
”)


基金管理人的股东


日兴资产管理有限公司


基金管理人的股东


深圳市融通?#26102;?#31649;理股份有限公司


基金管理人的子公司


融通国际资产管理有限公司


基金管理人的子公司




注:下述关联交易均在正常业务?#27573;?#20869;按一般商业条款订立。



7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易











无。




7.4.10.1.2 权证交易











无。



7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金










无。



7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费










单位:人民
?#20197;?


项目


本期


2018

1

1
日至
2018

12

31



上年度可比期间


2017

1

1
日至
2017

12

31



当期发生的基金应支付的管理费


1,003,240.65


1,024,534.43


其中:支付销售机构?#30446;?#25143;维护费


686.82


22.35




注:
1
、自
2017

1

1
日至
2017

2

16
日,支付基金管理人融通基金的管理人报酬按
前一日基金资产净值
0.60%
的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:


日管理人报酬=前一日基金资产净值
X 0.60% /
当年天数。




据基金份额持有人大会表决通过的《关于融通增祥债券型证券投资基金降低管理费率有关
事项的议案?#32602;?#33258;
2017

2

17
日起,支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产
净值
0.40%
的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:


日管理人报酬=前一日基金
资产净值
X
0.40%/
当年天数。



2
、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金
资产中列支的费用项目。



7.4.10.2.2 基金托管费










单位:人民?#20197;?


项目


本期


2018

1

1
日至
2018

12

31



上年度可比期间


2017

1

1
日至
2017

12

31



当期发生的基金应支付的托管费


250,810.29


240,902.24




注:支付基金托管人江苏银行的托管费按前一日基金资产净值
0.10%
的年费率计提,逐日累
计至每月月底,按月支付。其计算公式为:


日托管费=前一日基金资产净值
X 0.10% /
当年天数。



7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易








无。



7.4.10.4 各关联方投?#26102;?#22522;金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投?#26102;?#22522;金的情况










无。




7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投?#26102;?#22522;金的情况










无。



7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入








单位:人民?#20197;?


关联方


名称


本期


2018

1

1
日至
2018

12

31



上年度可比期间


2017

1

1
日至
2017

12

31



期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


江苏银行


699,278.14


12,341.36

2,605,588.89

21,076.79



注:本基金的银行存款由基金托管人江苏银行保管,按银?#22411;?#19994;
利率计息。



7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况








无。



7.4.10.7 其他关联交?#36164;?#39033;的说明








无。



7.4.11 利润分配情况






无。



7.4.12 期末( 2018年12月31日 )本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券








无。



7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票









无。



7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购










截至本报告期末
2018

12

31
日止,本基金从事银行间
市场
债券正回购交?#20180;?#25104;的卖出回
购证券款余额
20,064,769.90

,
是以如下债券作为抵?#28023;?


金额单位:人民?#20197;?


债券代码


债券
名称


回购到期日


期末估值单价


数量(张)


期末估值总额


101555033


15
北大荒
MTN002


2019
-
01
-
09


98.09


200,000


19,618,000.00


101658062


16
忠旺
MTN001


2019
-
01
-
09


95.87


7,000


671,090.00


合计











207,000


20,289,090.00




7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购










截至本报告期末
2018

12

31
日止,本基金从事证券交易所债券正回购交?#20180;?#25104;的卖出回
购证券款余额
30,000,000.
00
元,
截至
20
1
9

1

7
日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。




7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构








本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益?#23454;?#20110;股票基金、混合基金,高于货币市
场基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金管理人制定?#33487;?#31574;和程序来识别及分析这些风险,并设定?#23454;?#30340;风险限
额及内部控制流程,通过管理及信息?#20302;吵中?#30417;控上述各类风险。本基金将在?#32454;?#25511;制风险和保
持资产流动性的
基础上,通过积极主动的投资管理,追求?#32454;?#30340;当期收益和长期回报,力争实现
基金资产的长期稳健增值。



本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念,高度重视风险管理的组织保障和制
度保障,建立?#36865;?#22791;的风险管理组织及相应的制度和流程,力争在风险最小化的前提下,确保基
金份额持有人利益最大化。



董事会对有效的风险管理承担最终责任,负责确定公司风险管理总体目标,制定公司风险管
理战略和风险应对策略;审议重大?#24405;?#37325;大决策的风险评估意见,审批重大风险的解决方?#31119;?br /> 批准公司基本风险管理制度;审议公司风险管理报告。在董事会?#24459;?#31435;
风险控制与审计委员会,
履行相应风险管理和监督职责。



公司管理层对有效的风险管理承担直接责任,根据董事会的风险管理战略,制定与公司发展
战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度,并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在
公司管理层?#24459;?#31435;风险管理委员会,负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管
理工作;制定相关风险控?#26222;?#31574;,审批风险管理重要流程和风险限额,并与公司整体业务发展战
略和风险承受能力相一致;识别公司各项业务所涉及的各类重大风险,对重大风险、重大决策和
重要业务流程的风险进行评估,制定重大风险的解
决方?#31119;?#35782;别和评估新产品、新业务的新增风
险,并制定控制措施;重点关注内控机制薄弱?#26041;?#21644;?#20999;?#21487;能给公司带来重大损失的?#24405;?#25552;出
控制措施和解决方?#31119;?#21327;调突发性重大风险?#24405;?#30340;处理;审定风险?#24405;?#36131;任人的责任;根据公司
风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工,组织实施风险应对方案。



各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规,遵守公司业务管理制度,执行风险管理
的基本制度流程,定期对本部门的风险进行评估,对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司
所有员工是本岗位风险管理的直接责任人,各业务部门负责人是其部门风险管
理的第一责任人,
基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。



风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责,负责执行公司的风险管
理战略和决策,拟定公司风险管理制度,并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标;对风
险进行定性?#25237;?#37327;评估,改进风险管理方法、?#38469;?#21644;模型,组织推动建立、?#20013;?#20248;化风险管理信
息?#20302;常?#23545;新产品、新业务进行独立监测和评估,提出风险防范和控?#24179;?#35758;;负责督促相关部门
落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度,并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进
行检查、评估和报告。




监察稽核部负
责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况,
确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行,发现内控缺失和管理漏洞,提出改进要求和建议,
并报告法规和制度的执行情况。



7.4.13.2 信用风险








信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。



本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管

江苏银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行

交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能
性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。



本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资?#20998;中?#29992;等级评估来控制证券发
行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。



本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。



7.4.13.2.1 按短期信用评?#35835;?#31034;的债券投资










单位:人民?#20197;?


短期信用评级


本期末


2018

12

31



上年度末


2
017

12

31



A
-
1


-

-

A
-
1
以下


-

-

未评级

-

30,106,000.00

合计

-

30,106,000.00



注:
1
、未评级部分为政策性金融债和银行间

短期融资券。



2
、债券信用评?#24230;?#33258;第三方评级机构的评级。



7.4.13.2.2 按长期信用评?#35835;?#31034;的债券投资










单位:人民?#20197;?


长期信用评级


本期末


2018

12

31



上年度末


2017

12

31



AAA

75,080,000.00

79,458,584.10

AAA以下

178,303,162.90

173,810,982.00

未评级

12,454,560.00

-

合计

265,837,722.90

253,269,566.10



注:
1
、未评级部分为政策性金融债。



2
、债券信用评?#24230;?#33258;第三方评级机构的评级。



7.4.13.3 流动性风险








流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性



风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求?#26122;?#20854;持有的基金份额,另一方面来自于投资?#20998;?br /> 所处的交?#36164;?#22330;不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧?#20063;?#21160;的情况下以合
理的价格变现。



针对兑付?#26122;?#36164;金的流动性风险,本基金的基金管
理人每日对本基金的申购?#26122;?#24773;况进行严
密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中?#30446;?#29992;现金?#21453;?#19982;之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计?#21496;?#39069;?#26122;?#26465;款,约定在非常情况下?#26122;?#30003;请的处理方式,控制因开放申购
?#26122;?#27169;式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。




2018

12

31
日,除卖出回购金融资产款余额中有
50,064,769.90
元将在一个月以内到
期且计息
(
该利息金额不重大
)
外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息,可?#26122;?#22522;金份额净值
(
所有者权益
)
无固定到期日且不计息,因?#33487;?br /> 面余额约为未折
现的合
约到期现金流量。



7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析










本基金的基金管理人在基金运作过程中?#32454;?#25353;照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
(

2017

10

1
日起施行
)
?#30830;?#35268;的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资?#20998;?#27604;例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
?#20013;?#30340;监测和分析。



本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%
,且本基金与由本
基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%
。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行?#30446;?#27969;通股票不得超过该上
市公司可流通股票的
15%
,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行?#30446;?#27969;通股?#20445;?#19981;得超过该上市公司可流通股票的
30%(
完全按照有关指数构成比例进行证
券投资?#30446;?#25918;式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制
)




本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流
通暂时受限制
不能自由转让的情况参见附注
7.4.12
。?#36865;猓?#26412;基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%



2018

12

31
日,本基金
持有的流动性受限资产的估值未超过基金资产净值的
15%




本基金的基金管理人每日对基金组合资产中
7
个工作日可变现资产?#30446;?#21464;现价值进行审慎评
估与测算,确保每日确认的净?#26122;?#30003;请不得超过
7
个工作日可变现资产?#30446;?#21464;现价值。

截止
2018

12

31
日,本基金最后交易日的
组合资产中
7
个工作日可变现资产账面金额与净?#26122;?#37329;额符
合上述法规要求。



同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与?#32454;?#30340;准入管理,



以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施?#32454;?#31649;理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。?#36865;猓?#26412;基金的基金管理人建立了逆回购交?#23383;?#25276;品管理制度:
根据质押品的资质确定质押率水平?#24576;中?#30417;测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价?#23548;?#31639;足额;并在与私募类
证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时,?#23665;?#21463;质押品的资质要求与基金合同约定的投资?#27573;?#20445;持一致。



7.4.13.4 市场风险








市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。



7.4.13.4.1 利率风险










利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利?#26102;?#21160;而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。



本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏?#34892;?#32570;口进行监控,并通过调整投资组合的
久期?#30830;?#27861;对上述利率风险进行管理。



本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益?#20998;鄭?#22240;此存在相应的利率风险。



7.4.13.4.1.1 利率风险敞口












单位:人民?#20197;?


本期末


2018

12

31



1
年以内


1
-
5



5
年以上


不计息


合计


资产

















银行存款


699,278.14


-


-


-


699,278.14


结算备付金


293,288.51


-


-


-


293,288.51


存出保证金


5,757.73


-


-


-


5,7
57.73


交易性金融资产


121,285,722.90


144,552,000.00


-


-


265,837,722.90


买入返售金融资产


31,500,165.00


-


-


-


31,500,165.00


应收利息


-


-


-


6,392,567.90


6,392,567.90


应收申购款


-


-


-


125,075.95


125,075.95


资产总计


153,784,212.28


144,552,000.00


-


6,517,643.85


304,853,856.13


负债

















卖出回购金融资产款


50,064,769.90


-


-


-


50,064,769.90


应付?#26122;?#27454;


-


-


-


185,597.14


185,597.14


应付管理人报酬


-


-


-


88,142.11


88,142.11


应付托管费


-


-


-


22,035.53


22,035.53


应付交易费用


-


-


-


3,259.95


3,259.95


应?#29420;?#24687;


-


-


-


63,118.86


63,118.86


应交税费


-


-


-


39,714.20


39,714.20


其他负债


-


-


-


45,138.36


45,138.36


负债总计


50,064,769.90


-


-


447,006.15


50,511,776.05





利率敏感度缺口


103,719,442.38


144,552,000.00


-


6,070,637.70


254,342,080.08


上年度末


2017

12

31



1
年以内


1
-
5



5
年以上


不计息


合计


资产

















银行存款


2,605,588.89


-


-


-


2,605,588.89


结算备付金


2,779,543.66


-


-


-


2,77
9,543.66


存出保证金


2,203.10


-


-


-


2,203.10


交易性金融资产


89,570,000.00


193,805,566.10


-


-


283,375,566.10


应收利息


-


-


-


5,911,076.97


5,911,076.97


资产总计


94,957,335.65


193,805,566.10


-


5,911,076.97


294,673,978.72


负债

















卖出回购金融资产款


49,864,759.40


-


-


-


49,864,759.40



付证券清算款


-


-


-


36,802.54


36,802.54


应付管理人报酬


-


-


-


83,036.73


83,036.73


应付托管费


-


-


-


20,759.17


20,759.17


应付交易费用


-


-


-


10,007.71


10,007.71


应?#29420;?#24687;


-


-


-


60,319.27


60,319.27


其他负债


-


-


-


50,000.00


50,000.00


负债总计


49,864,759.40


-


-


260,925.42


50,125,684.82


利率敏感度缺口


45,092,576.25


193,805,566.10


-


5,650,151.55


244,548,293.90




注:表中所示为本基金资产及负债的账面价?#25285;?#24182;按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。



7.4.13.4.1.2 利率风险的敏?#34892;?#20998;析
















除市场利率以外的其他市场变量保持不变









相关风险变量的变动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民?#20197;?


本期末



2018

12

31




上年度末



2017

12

31




1.
市场利率下降
25
个基点


1,012,6
89.71


1,054,027.30


2.
市场利率上升
25
个基点


-
1,004,475.76


-
1,046,483.27













7.4.13.4.2 外汇风险










外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇?#26102;?#21160;而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价,因?#23435;?#37325;大外汇风险。



7.4.13.4.3 其他价格风险










其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益?#20998;鄭?#22240;?#23435;?#37325;大其他价格风险。



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项







1

公允价值



a

金融工具公允价?#23548;?#37327;的方法


公允价?#23548;?#37327;结果所属的层次,由对公允价?#23548;?#37327;整体而言具有重要意义的输入值所属的最



低层次决定:


第一层次?#21512;?#21516;资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。



第二层次:除第一层?#38382;?#20837;值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。



第三层次?#21512;?#20851;资产或负债的不可观察输入值。




b
)?#20013;?#30340;以公允价?#23548;?#37327;的金融工具



i

各层次金融工具公允价值



2018

12

31
日,本基金持有的以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层
次的余额为
265,837,722.90
元,无属于第一或第三层次的余额
(2017

12

31
日:第
二层次
283,375,566.10
元,无第一或第三层次
)





ii

公允价值所属层次间的重大变动


本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确?#32454;?#23618;次之间转换的时点。



对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃
(
包括涨跌停时的交易
不活跃
)
、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察

入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层?#20301;?#26159;第三层次。




iii

第三层次公允价值余额和本期变动金额


无。




c

非?#20013;?#30340;以公允价?#23548;?#37327;的金融工具



2018

12

31
日,本基金未持有非?#20013;?#30340;以公允价?#23548;?#37327;的金融资产
(2017

12

31
日?#21644;?br /> )





d

不以公允价?#23548;?#37327;的金融工具


不以公允价?#23548;?#37327;的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允
价值相差很小。




2

除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。



§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民?#20197;?


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(
%



1


权益投资


-


-





其中:股票


-


-


2


基金投资


-


-


3


固定收益投资


265,837,722.90


87.20





其中:债券


265,837,722.90


87.20






资产支持证券


-


-


4


贵金属投资


-


-


5


金融衍生品投资


-


-





6


买入返售金融资产


31,500,165.00


10.33





其中:买断式回购的买入返售金融资产


-


-


7


银行存款和结算备付金合计


992,566
.65


0.33


8


其他各项资产


6,523,401.58


2.14


9


合计


304,853,856.13


100.00




8.2 期末按债券?#20998;?#20998;类的债券投资组合

金额单位:人民?#20197;?


序号


债券?#20998;?


公允价值


占基金资产净值比例(
%



1


国家债券


-


-


2


央行?#26412;?


-


-


3


金融债券


12,454,560.00


4.90





其中:政策性金融债


12,454,560.00


4.90


4


企业债券


112,574,162.90


44.26


5


企业短期融资券


-


-


6


中期?#26412;?


140
,809,000.00


55.36


7


可转债
(可交换债)


-


-


8


同业存单


-


-


9


其他


-


-


10


合计


265,837,722.90


104.52




8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民?#20197;?


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值


占基金资产净值比例(
%



1


101762043


17
广元投资
MTN001


200,000


20,500,000.00


8.06


2


1780153


17
常?#38706;?#21147;债


200,000


20,250,000.
00


7.96


3


101672001


16
?#23454;?#25237;
MTN001


200,000


19,944,000.00


7.84


4


112341


16
宝龙
02


200,000


19,892,000.00


7.82


5


101653038


16
渝机电
MTN001


200,000


19,860,000.00


7.81




8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。



8.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有
贵金属。



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。



8.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.7.1 本期国债期货投资政策






本基金本报告期未持有国债期货。




8.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细






本基金本报告期末未持有国债期货。



8.7.3 本期国债期货投资评价






本基金本报告期未持有国债期货。



8.8 投资组合报告附注

8.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。

8.8.2 期末其他各项资产构成






单位:人民?#20197;?


序号


名称


金额


1


存出保证金


5,757.73


2


应收证券清算款


-


3


应收股利


-


4


应收利息


6,392,567.90


5


应收申购款


125,075.95


6


其他应收款


-


7


待摊费用


-

8


其他


-


9


合计


6,523,401.58




8.8.3 期末持有的处于转股期?#30446;?#36716;换债券明细







本基金本报告期末未持有处于转股期?#30446;?#36716;换债券。



§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份


持有人户数
(

)


户均持有的
基金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有
份额


占总份
额比例


持有份额


占总份
额比例


327


707,153.98


230,058,118.24


99.49%


1,181,232.88


0.51%




9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目

持有份额总数(份)

占基金总份额比例

基金管理人
所有从业人员持有本基金


878.27


0.0004%




9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目

持有基金份额总量的数量区间(万份)

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金


0


本基金基金经理持有本开放式基金


0





§10 开放式基金份额变动

单位:份


基金合同生效日(
2016年5月13日 )基金份额总额


200,004,290.45


本报告期期初基金份额总额


230,066,975.30


本报告期基金总申购份额


2,789,314.26



:
本报告期基金总?#26122;?#20221;额


1,616,938.44


本报告期基金拆分变动份额


-


本报告期期末基金份额总额


231,239,351.12




§11 重大?#24405;?#25581;示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。



11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1
本报告期内基金管理的重大人事变动


2018

7

28
日,本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告?#32602;?br /> 经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过,同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职
务。



11.2.2
基金托管人的基金托管部门的重大人事变动


基金托管人于
2018

3

1
日发布《江苏银行股份有限公司关于资产托管部负责人变更的公
告?#32602;?#30001;柯振林先生担任江苏银行股份有限公司资产托管部副总经理(主?#27490;?#20316;)。



11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内,无
涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。



11.4 基金投资策略的改变

本报告期内,本基金投资策略未发生改变。



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
,
该事务所自基金
合同生效日起为本基金提供审计工作至今,本年度应支付的审计费用为人民币
45,000.00
元。



11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内,本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。



11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况






金额单位:人民?#20197;?


券商名称


交易单元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票


成交总额的比例


佣金


占当期佣金


总量的比例





安信证券


2


-


-


-


-


-




注:
1
、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标?#21450;?#25324;以
下六个方面:



1
)资力雄厚,信誉良好,注册?#26102;?#19981;少于
3
亿元人民币;



2
)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;



3
)经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人
民银行处罚;



4
)内部管理规范、?#32454;瘢?#20855;?#38468;?#20840;的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;



5
)具备基金运作所需的高效、安全的通?#30701;?#20214;,交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要,并能为本基金提供全面的信息服务;



6
)研究实力较强
,有固定的研究机构和专门研究人?#20445;?#33021;及时为本基金提供高质量的咨询
服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告,并能根据
基金投资的特定要求,提供专门研究报告。



2
、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤:



1
)券商服务评价;



2
)拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商;



3
)上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准;



4
)签约。在获?#38376;?#20934;后,按公司签约程序代表公司与确定券商签约。



3
、交易单元变更情况


本报告期内交易单元
无变更。



11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况






金额单位:人民?#20197;?


券商名称


债券交易


债券回购交易


权证交易


成交金额


占当期债券
成交总额的
比例


成交金额


占当期债券
回购成交总
额的比例


成交金额


占当期权
证成交总
额的比例


安信证券


78,153,9
48.32


100.00%


5,273,131,000.00


100.00%


-


-




11.8 其他重大?#24405;?




公告事项

法定披露方式

法定披?#24230;?#26399;

1

关于修改《融通增祥债券型证券投资基
金基金合同》部分条款的公告


中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站


201
8
-
03
-
22


2

融通增祥债券型证券投资基金基金经理
变更公告


中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站


2018
-
05
-
18


3

融通基金管理有限公司高级管理人员变
更公告


证券时报、管理人网站


2018
-
07
-
28





§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资
者类


报告期内持有基金份额变化情况

报告期末持有基金情况




持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间

期初

份额

申购

份额

?#26122;?

份额

持有份额

份额占


机构

1

20180101-20181231

230,058,118.24

-

-

230,058,118.24

99.49%

个人

-

-

-

-

-

-

-

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额?#26122;?#32780;引起基金单位
份额净值剧?#20063;?#21160;的风险及流动性风险。




12.2 影响投资者决策的其他重要信息

1
、根据
2016

12

25
日财政部、国家税务总?#33267;?#21512;下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知?#32602;?#36130;税〔
2016

140
号)、
2017

1

10
日财政部、国家税务
总?#33267;?#21512;下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知?#32602;?#36130;税〔
2017

2
号)及财政部
2017

6

30
日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知?#32602;?#36130;税
[2017]56
号)的通知,现
明确自
2018

1

1
日起,基金管理人运营公募基金及资管产品(以
?#24405;?#31216;

产品


)过程中发
生的增值税应税行为,暂适用简?#20934;?#31246;方法,按照
3%
的征收?#24335;?#32435;增值税。




2018

1

1
日(含)起,本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税?#36873;?#21069;述税款及附加税费是产
品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能对产品收
益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。



2
、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,本基金管理?#21496;?#19982;基
金托管人协商一致,对本基金合同进行了修订和更新
。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定
》相关的条款,包括前言、释义、基金份额的申购与?#26122;亍?br /> 基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等,具体内容详见
2018

3

22
日基金管理人网
站披露的相关公告?#25176;?#35746;更新后的法律?#21215;?br />


§13 备查?#21215;?#30446;录

13.1 备查?#21215;?#30446;录

(一)中国证监会批准融通增祥债券型证券投资基金设立的?#21215;?


(二)《融通增祥债券型证券投资基金基金合同》


(三)《融通增祥债券型证券投资基金托管协议》


(四)《融通增祥债券型证券投资基金招募说明书》及其定期更新


(五)融通基金管理有
限公司业务资格批件和营业执照


(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告



13.2 存?#35834;?#28857;

基金管理人、基金托管人处。



13.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,?#37096;?#25353;工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com
查询。









融通基金管理有限公司


2019

3

27







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